你会陷入替代税网吗？ - 彭博社

这些天，爱荷华州的选民们听到了很多关于平税制的消息，来自共和党总统候选人。但对那些发现自己受到替代最低税（AMT）影响的纳税人来说，平税制的概念其实并不新鲜。事实上，得益于1995年炙手可热的股市，一整批人——包括那些行使激励股票期权（ISOs）或支付高额投资管理费的人——可能会遇到这种联邦平税。

替代最低税在1970年代诞生，目的是为了防止当时处于70%税率档次的高收入者通过扣除和避税来逃避支付应有的税款。如今，替代最低税变得更加平等。这是因为常规税和替代最低税之间的税率差异并不大，常规税允许扣除，而替代最低税几乎不允许。现在，常规税的最高税率为39.6%，而替代最低税的最高税率为28%，这是历史最高水平。

“偏好。”确实，替代最低税并不是一个真正的平税制。首先，它有两个税率。其次，还有一个免税额。但与平税制一样，你几乎没有任何扣除。这就是为什么计算常规税时，你松了一口气，然后计算替代最低税时发现你欠的税款要多得多并不罕见。不幸的是，你必须支付两者中较高的那个。

要计算你的替代最低税责任，你需要从你的常规应税收入开始，添加回常规税规则下允许的但在替代最低税中被禁止或需要调整的扣除或“偏好”。例如，如果你行使ISOs以每股10美元的价格购买1000股XYZ股票，而当时股票的售价为100美元，那么你就有一个90,000美元的偏好项目。对于常规税而言，直到你出售股票之前你都不需要支付任何税款。但对于替代最低税而言，你必须将这个金额加回到你的收入中。

您会在AMT表格6251上找到一整份其他可加回项目的列表：医疗费用、慈善捐款、州和地方税、投资管理费——几乎所有的项目除了您房屋抵押贷款的利息。在您计算出AMT收入后，您需要减去一个“免税额”，这个免税额会随着您的收入增加而减少——这是AMT对富裕人士施加更大压力的方式。接下来，将结果乘以26%或28%，这也取决于您的收入，并进行一些调整。如果您的AMT高于常规税，您就需要支付AMT。

税务顾问讨厌AMT的一个原因是，您通常用来减少常规税的策略恰恰是导致AMT的陷阱。假设您的会计师告诉您在1995年预付州和地方所得税，以便在您的联邦报税中获得扣除。您减少了常规税，但您可能也将太多的扣除项集中在了一年中。当您将所有这些扣除项加回到您的常规收入时，您更有可能触发AMT。因此，传统的经验法则，即您应该加速扣除并推迟收入的做法就不再适用了。

另一个您认为自己在做正确的事情——但实际上并非如此——的例子涉及投资管理费。您的经纪人向您推销的观点是，您不应该为交易支付佣金，因为那会鼓励频繁交易。相反，您应该支付2%的资产管理费。因此，现在您每年花费20,000美元给一位资金经理来管理您的100万美元投资组合。问题是，投资费用被视为一种杂项逐项扣除，构成AMT偏好。相比之下，佣金是资本利得计算的一部分——通过在购买时增加成本基础和在出售时减少价格——并不影响AMT计算。

恶意？目前，有一种税收优惠确实逃避了替代最低税：资本利得的优惠税率。虽然普通收入的最高税率为39.6%，但资本利得的最高税率仅为28%。这个差异不被视为替代最低税的优惠项目。然而，如果国会最终解决其预算危机，这种情况可能会改变。作为参议院方案的一部分，资本利得税可能会从28%削减到最高19.8%，但该法案将使一半的资本利得税优惠成为优惠项目。“这将为政府带来更多的收入，”纽约库珀斯和莱布兰德的税务合伙人贾尼斯·约翰逊说。

这可能也会在一些纳税人中产生恶意。替代最低税在必须支付它的人中是如此不受欢迎，以至于倡导统一税的政治家们只能希望选民不会将两者等同起来。否则，他们将永远无法当选。