波兰语中的新短语：刷卡 - 彭博社

乔拉·基兰饲养黑俄罗斯猎犬。直到最近，这位46岁的华沙郊区土生土长的会计师在将这些巨大而好斗的动物带到展览时遇到了困难。但在去年五月，她以10,500美元的价格购买了一辆新的四门路虎小型车，支付了30%的现金首付，并从扎霍德银行获得了为期三年的38.5%的贷款。一周后，基兰将她的猎犬开车送到布鲁塞尔，在那里它们获得了最佳护卫犬奖。

基兰是波兰消费信贷革命的一部分，越来越多的人们使用银行贷款和信用卡购买从汽车到洗碗机的各种商品。这一趋势可能会进一步推动消费热潮，因为40岁以上的群体急于替换过时的苏联产品，而年轻人则在进行他们的首次重大购买。他们的购物狂欢正在帮助经济稳步增长。1995年，国内生产总值预计增长了7%，尽管由于兹罗提升值导致出口下降，但国内生产总值今年应增长5.5%，因为经济变得更加以消费为驱动。信贷的增长“对于中产阶级的稳定形成是绝对必要的，”40亿美元风险投资基金文艺复兴合伙公司的创始人罗伯特·莱普科夫斯基说。

令人惊讶的收入。在共产主义时期，支票账户并不存在，波兰人所有的交易都是以现金或以物易物的方式进行的。即使在1990年贸易壁垒降低，更多产品进入商店时，购物者仍然偏好现金：在高达两位数的通货膨胀下，自由市场经济初期的利率高达70%是常态。现在，随着年通货膨胀率降至约22%，消费者认为28%到31%的信贷利率是可以接受的。

汽车经销商的展厅是波兰消费者新兴的“刷卡消费”热情最明显的体现。波兰所有主要汽车制造商都与银行达成了汽车贷款的打包协议。雷诺现在一半的汽车是通过信贷销售的。菲亚特与包括位于格但斯克的GE资本银行在内的三家银行签署了汽车融资协议——这是这家美国公司在中欧的首次投资。“这里分期购买汽车的比例仍然远低于西欧或美国，但这将会改变，”通用汽车公司国家总监马克·格林奎斯特说。

但尽管汽车销售可能对整体经济影响最大，波兰人也在购买其他大宗商品，特别是家用电器，如电视机。而且消费者所拥有的可支配收入远超政府估计的水平。根据他们的消费情况，官方的国民储蓄率约为12%可能偏低。

银行正在乘着消费浪潮。位于格但斯克的格但斯克银行在1992年的消费者贷款组合从200万美元增长到今天的2000万美元，并且通过首次公开募股在12月初实现了私有化。而信用消费不仅仅是城市现象。在农村地区和小城镇，银行家们也纷纷加入了这一潮流。位于弗罗茨瓦夫的南西部农业合作银行在1995年发放了超过58,900美元的消费者贷款。

很少有失信者。波兰的信用业务仍处于起步阶段，一些西方分析师担心波兰银行在评估信用风险和保护贷款人方面缺乏能力，以应对经济下滑。“没有人知道在你45年没有信用记录的情况下，消费者付款的可能性有多大，”美国国际开发署顾问杰拉尔德·汤普森说，他为波兰银行提供金融服务和私有化方面的建议。但到目前为止，很少有贷款人遭受损失，截止到11月，违约率平均为2.8%，由中央银行规定的储备金覆盖。

这给渴望参与其中的西方消费金融公司带来了希望。去年，国际维萨发行了76,000张借记卡，比1994年增长了234%。到年底，维萨计划在接受其借记卡的商店安装200台自动取款机和2,000个销售终端。而花旗银行计划在年内启动零售银行业务。

经过数十年的压抑需求，消费者在波兰日益成熟的经济中可能发挥关键作用。“这可能是世界上增长最快的消费市场之一，”克里姆森资本的汤普森说。更大的融资机会将使这个市场保持活跃。