削弱信用合作社的力量？ - 彭博社

迈克·帕尔里尔两年前只需要再筹集5,000美元作为北卡罗来纳州阿什伯勒的一套房子的首付款。但尽管他从一家食品分销商那里获得的50,000美元的薪水在当地标准中算高，但该地区的银行都不愿意接触他。原因是：帕尔里尔自己经营的海鲜餐厅在1992年破产。因此，帕尔里尔转而求助于他雇主提供的信用合作社——位于附近温斯顿-塞勒姆的AT&T家庭联邦信用合作社。“我对他们非常忠诚，”帕尔里尔说。“当我需要帮助时，他们是唯一一个来支持我的人。”

但帕尔里尔与他的信用合作社的爱情故事可能面临危险。7月30日，华盛顿的一家联邦上诉法院对AT&T家庭联邦信用合作社和数千家类似机构发出了潜在的严厉打击。在一项具有先例意义的裁决中，三名法官小组裁定，监管机构不当允许为特定员工群体服务的信用合作社，向不相关公司或职业的成员开放。

这一裁决的全面影响将在下级法院制定新行业规则之前无法得知，而这不会在十月之前发生。但至少，法律专家认为，像AT&T家庭这样的基于职业的信用合作社可能会被禁止接受来自其核心员工群体之外的新成员。最糟糕的情况是，下级法院可能会迫使这些机构剥离数百万非员工成员，例如帕尔里尔——这基本上会解散大约2,000家最大的信用合作社。国家信用合作社管理局的总法律顾问罗伯特·M·芬纳对此表示担忧：“这一裁决‘可能会造成灾难性后果’。”

挑选樱桃？信用合作社的巨大扩张始于1982年。当时，NCUA官员意识到，导致许多老牌制造商破产的经济衰退反过来又导致他们的信用合作社失败，因为被裁员的员工无法偿还信用合作社的贷款。大规模的失败将迫使政府以纳税人的费用救助存款人。因此，NCUA允许信用合作社将其会员资格扩展到其自身公司、组织或社区之外。

政策的改变引发了一场繁荣。自1982年以来，信用合作社的规模大约增长了四倍，到年中控制着约3300亿美元的资产，拥有约7000万名会员。这一增长的很大一部分来自于吸引外部客户：实际上，只有三分之一的AT&T家庭联邦的会员是在这家电话巨头工作的。相反，其4.8亿美元的资产大部分来自于近300个从俄亥俄州到佛罗里达州的其他组织。

不足为奇的是，银行家们对失去客户感到愤怒。他们抱怨信用合作社的非营利地位——这使他们免于支付所得税和股东红利——给了他们不公平的定价优势。信用合作社表示，这些差异反映了其会员的更好信用风险等因素。但银行家们认为，信用合作社已经偏离了其作为大萧条时期合作社的初衷，向被银行拒绝信贷的工人提供贷款，并越来越迎合白领人群。“他们进来挑选最有利可图的业务，然后对社区没有任何回馈，”北卡罗来纳州阿什伯勒的第一国家银行和信托公司的高级副总裁乔·G·霍华德抱怨道。

上诉程序。1989年，第一国家银行、四家其他北卡罗来纳州银行和美国银行家协会起诉NCUA，指控其允许AT&T家庭联邦银行的迅猛扩张。他们认为NCUA的举动违反了1934年建立联邦信用合作社的法律。经过多年的法律争斗，上诉法院同意了这一观点，裁定“所有[信用合作社]的成员必须共享共同的纽带。”

信用合作社计划将他们的斗争带到美国最高法院。如果他们没有胜诉，他们发誓要向国会寻求救济。他们指出，所有信用合作社加起来的规模仍然仅与美国最大的商业银行公司——摩根大通公司相当。他们还认为，银行家的困境主要源于对存款人和借款人的不当对待。“银行应该把精力放在改善客户服务上，而不是试图拆分信用合作社，”AT&T家庭联邦银行行长马克·谢弗说。但如果上诉法院的裁决维持不变，像迈克·帕尔雷尔这样的人可能会再次走上街头寻找友好的贷款人。