Painewebber可能会遇到一堆麻烦 - 彭博社

对于集体诉讼律师来说，保险行业一直是一个宝藏。近年来，这些律师成功地让保险公司支付巨额赔偿，以解决他们参与误导性销售行为的指控。像大都会人寿保险公司和保诚保险公司这样的保险巨头已经同意以数百万美元的金额达成和解（见表）。

不过，最新的这一诉讼对象并不是保险公司，而是一家经纪公司：PaineWebber Inc. 这并不令人惊讶，因为华尔街一直在进入年金以及可变和万能人寿保险。根据于9月9日提交的投诉，原告佛罗里达州棕榈滩县的罗伯特·L·摩尔在1989年接到了他的PaineWebber经纪人的电话，赞扬一种名为Provider的新退休“投资”。它提供高额利息支付和税收递延。摩尔被告知它可以替代他现有的个人退休账户。

高成本？这是一个摩尔无法拒绝的提议。从那年开始，摩尔进行了他的第一次年度“存款”，即所谓的存款，金额为2000美元。直到多年后，摩尔声称，他才发现这个高收益的IRA替代品实际上是一种万能人寿保险政策。他的投资大部分用于佣金和管理费用。他了解到，“存款”实际上是保险费。

他在纽约南区法院提起的诉讼，要求为他自己和其他未具名的产品购买者索赔2.5亿美元，指控PaineWebber的经纪人误导摩尔和其他人，让他们相信Provider是一项退休投资，而不是一份人寿保险。在所有州，保险的虚假陈述和虚假广告都是违法的。摩尔及其律师拒绝发表评论。

如果指控成立，PaineWebber可能会面临一个昂贵的问题。1994年，Met Life同意支付近7000万美元的罚款和赔偿金，因为它以退休计划的名义向一群佛罗里达护士出售保险。并且在9月24日，Prudential同意支付至少4.1亿美元以解决诉讼，指控其使用误导性销售手段让保单持有人购买更昂贵的保险。“如果有大量的保单持有人，这可能会对PaineWebber造成重大问题，”佛罗里达州立大学风险管理与保险教授、乔治亚州前助理副保险专员Claude Lilly说。

“毫无根据。”PaineWebber的一位发言人表示：“投诉中的指控完全没有根据，我们打算积极反击。Met Life的事件与投诉中提出的指控有实质性不同。”PaineWebber辩称，Moore必须填写一份人寿保险申请，其中包括关于他健康状况的问卷。“原告显然明白他在购买保险，并且仍然持有该保单，”发言人说。

PaineWebber于1989年开始销售Provider。根据《证券周刊》，市场支持相当可观，包括购买80万个客户线索、100万件的直邮活动，以及一则由现任PaineWebber总裁Joseph J. Grano出演的电视广告。投诉称，代理商“被指示不要透露Provider是保险政策。”在Provider的承销商First Capital Life Insurance Co.破产后，PaineWebber将其更名为Builder。该公司表示，该产品并不是畅销品：总销售量约为7200份保单。它于1993年停产。

随着华尔街进入保险行业，一些原告律师预见到证券行业的丰厚商业机会。罗纳德·K·帕里（Ronald K. Parry）表示，他作为肯塔基州科温顿的阿恩岑、帕里和温茨律师事务所的律师，代表了众多保单持有人对抗人寿保险公司：“在这一切结束之前，会有更多这样的案件。”这将取决于经纪公司销售实践是否像许多保险公司那样松懈。