为孩子的羊皮支付费用 - 彭博社

在1990年，他们的儿子首次进入马里兰州陶森州立大学时，布鲁克斯一家申请了一笔2500美元的联邦担保家长贷款，利率为8.5%，用于支付学费。到第二年，他们有了更好的主意。他们使用了学校的无息学费分期付款计划。“我们喜欢能够利用我们的收入每月支付学费，而不是背负债务，”巴尔的摩的账单主管贝蒂·布鲁克斯说。

像布鲁克斯一家一样，大多数父母在为孩子的大学教育支付费用时有两种选择：负债或一点一点地储蓄。根据T. Rowe Price Associates Inc.的数据显示，随着学费每年上涨约6%，即是通货膨胀率的两倍，公立大学的四年学费、住宿费、交通费、书籍及其他费用的总成本预计将从1997年的44,743美元上升到2016年的135,375美元。私立学校的四年费用预计将在同一时期内从94,416美元跃升至285,665美元。

最近，大学资金工具如分期付款计划、预付学费计划、储蓄信托和储蓄债券越来越受欢迎。当然，你可能通过投资共同基金、股票或债券赚得更多，尽管这些收益不会像某些计划那样享有税收优惠。但这些项目的设计并不是作为投资，而是为那些厌恶风险或拖延的人提供开始为大学储蓄的工具。“这些计划提供安心，”《普林斯顿评论学生优势指南：支付大学费用》的作者、纽约学生援助咨询公司Campus Consultants Inc.的总裁卡尔曼·查尼说。“父母知道，无论如何，他们都有一些钱存起来用于学费。”

大多数学校提供分期付款计划，这允许学费在几个月内支付，而不是一次性支付两大笔。这种选择最适合那些可以通过现金流支付学费但没有几千美元存款的家庭。学校管理的计划通常收取高达75美元的年度注册费，具体取决于父母是通过支票、信用卡还是电子方式付款。其他学校对余额收取1%的年度财务费用。每个学年的付款分为3到12个月。

将此服务外包给AMS或Knight College Resource Group等公司的学校，提供保险的好处，以覆盖父母去世后剩余一年的费用。AMS收取50美元的注册费，其中包括保险，而Knight的保险费用为每年80美元，外加40美元的年度费用。“当你将分期付款计划与债务的替代方案进行比较时，你可以节省很多钱，”位于罗德岛东普罗维登斯的AMS总裁威廉·黑斯廷斯说。

今天的价格。预付学费计划让父母在孩子准备上大学之前就能提前储蓄。预付学费计划于1980年代中期应对每年12%到15%的学费上涨而诞生，锁定未来的费用为今天的价格。例如，你可以在2014年为你的新生支付13,400美元，以便在俄亥俄州立大学上四年，节省33,811美元的预计47,211美元的费用（假设学费每年增长7%）。预付款可以分期支付或一次性支付，并投资以覆盖未来的费用。这些计划最适合年收入在30,000到80,000美元之间、没有资格获得补助并需要承担大量债务的家庭，俄亥俄州学费信托局执行董事芭芭拉·詹宁斯说。

新泽西州普林斯顿的大学储蓄银行（800 888-2723）是唯一提供不限制学校选择的国家预付计划的私人机构。其他计划由各州管理，适用于州内学校。克林顿总统在八月签署的一项法律可能会导致州计划的繁荣。它允许合格计划的参与者推迟支付联邦税款，直到学费计划和其他高等教育费用的增值部分。税款在孩子较低的税率下支付。八月之前，国税局的规定并不明确。

州计划已经免于州和地方税。根据大学储蓄计划网络，九个州有预付计划（阿拉巴马州、阿拉斯加州、佛罗里达州、马萨诸塞州、密歇根州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、德克萨斯州和怀俄明州），五个州将在明年开始（科罗拉多州、密西西比州、田纳西州、弗吉尼亚州、威斯康星州），五个州有立法待审（加利福尼亚州、明尼苏达州、新泽西州、纽约州、俄克拉荷马州），还有许多其他州正在考虑相关计划。

“意外因素。” 先支付后学习的概念似乎是一个不错的主意，但并非没有缺陷。“当你不考虑学生时，这就是一个意外因素，”内布拉斯加州林肯的注册财务规划师黛安·罗尔夫斯迈耶说。例如，如果你的孩子没有被计划中包含的学校录取，或者决定根本不去上大学，会发生什么？各州通常允许将资金无成本地转移给家庭成员，但大多数退款会有罚款且不带利息。

假设你的孩子不想去计划中包含的州立学校。大多数州会将学费单位或学分的价值转移到任何经过认证的州外学校，但有时该价值是有限制的。马萨诸塞州投资于债券，并将回报限制在等于通货膨胀率的利息上，按年复利。

居住权是大多数计划的前提条件，这也是另一个关注点。例如，您住在宾夕法尼亚州并预付了一个州计划，然后搬到阿肯色州。当您的孩子在宾夕法尼亚州入学时，您将不得不支付州内和州外学费之间的差额。此外，除了佛罗里达州外，州预付学费计划仅包括学费和费用。这大约占大学总费用的50%。书籍、住宿和其他费用不包括在内。

大学表示，父母在避免学费上涨时会节省资金，但节省的金额实际上取决于利率的变化，Chany说。如果预付款的税后借款成本低于四年内学费的上涨幅度，那么这些计划是合理的。但如果您支付一次性金额，而投资的税后回报率高于学费上涨的速度，那么就不要考虑投资该计划。

还有两个其他选项可以帮助实现大学储蓄目标，即州储蓄信托和储蓄债券。这些信托为那些为大学储蓄的人提供税收优惠。印第安纳州、路易斯安那州、肯塔基州和犹他州各自有一个运作方式略有不同的计划。例如，路易斯安那州的居民可以在一个专业管理的账户中存入他们能够负担的金额。存款免州税，联邦税递延。作为额外的激励，账户持有人根据收入和每年存入的金额获得路易斯安那州的助学金。例如，年调整后总收入为25,000美元的家庭可以存入他们想要的任何金额，并将在年底获得12%的存款收益。

肯塔基州保证在特殊大学储蓄账户中存入资金的最低回报率为4%。当父母开设账户时，孩子必须在15岁以下。所有储蓄的收益免于州税，并在未来需缴纳递延的联邦税。

聪明的策略。一些州，例如伊利诺伊州，以大幅折扣出售大学储蓄债券，直到到期价值。不仅利息免税，而且州政府还为1988年后购买的债券每年支付额外的20美元。自1980年代末以来，联邦EE储蓄债券的利息如果用于大学教育也免税。

虽然储蓄债券的回报不会让你惊喜，特别是如果股市继续上涨，但多样化你的大学投资组合是很重要的。一种聪明的策略可能是在你的孩子距离上大学还有14年或更长时间时，至少将一半的资金进行激进投资。剩余部分可以投资于具有税收优势的更保守的储蓄选项。一旦孩子距离上学还有四年，开始减少股票和共同基金的投资，将储蓄转移到更安全的投资中。稍后，当学费账单开始到来时，你会因所有的周密计划而获得高分。