从裙带银行到消费者宠儿 - 彭博社

1998年时，雅加达没有人会对中央银行（Bank Central Asia）倒闭感到惊讶。BCA被广泛认为是一个裙带关系机构。它由前总统苏哈托的两个孩子、他长期的商业伙伴利姆·西奥·利昂（Liem Sioe Liong）——与萨利姆家族有密切联系的首领，以及利姆的两个儿子共同拥有。当苏哈托被推翻时，BCA的分行出现了挤兑，因为大家都知道这家银行向苏哈托及其家族的随从贷款了数十亿美元，这些贷款不太可能得到偿还。在苏哈托辞职后随之而来的骚乱中，大约150台BCA自动取款机被毁坏。

但随着苏哈托倒台五周年的临近，BCA不仅幸存下来，而且蓬勃发展。去年三月，政府将BCA的52%股份拍卖给一个由印尼和外国投资者组成的财团。如今，BCA作为印尼最大的私人银行，健康状况良好。ABN Amro证券印尼公司估计，去年存款增长了9%，达到了100亿美元，而法国巴黎银行的数据显示，利润总额为3.78亿美元，毛收入为16.5亿美元。“我们扭转了局面，”BCA在1998年国有化时被任命为首席执行官的职业国有银行高管Djohan Emir Setiyoso自豪地说。

BCA成功的秘诀是什么？首先，政府的银行重组机构在1998年危机期间接管了受损的BCA，并好心地接管了银行的不良债务，然后用62亿美元的政府债券对其进行再资本化，这些高利率的债券为BCA提供了稳定的收入。同样重要的是，BCA通过其广泛的分支机构和自动取款机网络，使自己成为印尼各地印尼人之间的重要联系。BCA拥有700万存款人，遍布印尼广阔的群岛。它通过800个分支机构和2200台自动取款机为位于27个省份的客户提供服务。在印尼乃至亚洲独特的系统中，商业客户和消费者可以利用该网络即时转账。

这是网络运作的方式：每个分支和ATM通过卫星与位于雅加达的银行电子支付中心相连，因此所有交易都是实时的。当一位小商人在巴淡岛的ATM上存入现金以支付供应品时，他在东南方5000公里外的龙目岛上的供应商可以在几秒钟内提取这笔款项。问题是，这些服务仅对存款人免费。

这个广泛的即时现金系统使得BCA对投资者具有吸引力。事实上，当BCA进行拍卖时，伦敦的渣打银行与由旧金山的Farallon资本管理公司领导的一组之间爆发了竞标战。Farallon通过印度尼西亚银行重组机构（IBRA）以5.42亿美元购买了这笔股份。IBRA控制的其他主要印度尼西亚银行仍然病态，尚未吸引买家。“我们是第一个出击的，”BCA的非执行主席尤金·K·加尔布雷斯说，他是由Farallon引入的。

Farallon得到了一个好交易。“他们（BCA）之所以是明显的领导者，是因为他们拥有这个分销网络的优势，并且能够吸引廉价存款，”香港一家经纪公司的银行分析师说。在一个日益混乱的国家，公共服务如邮政投递正在恶化，BCA的电子支付系统的吸引力如此强烈，以至于客户愿意接受较低的存款利率以获得访问权限。

然而，BCA尚未将所有这些廉价存款转化为盈利贷款：它明智地避免在非常脆弱的印度尼西亚经济中过于激进地放贷。“这还不是理想的资产负债表，”塞蒂约索说，“但最重要的是在我们建立信用基础设施之前抵制疯狂放贷的诱惑。”展望未来，BCA有雄心勃勃的计划，计划将对使用其即时现金网络的小型和中型企业主的贷款增加三倍。为此，德意志银行的50名顾问正在培训BCA的贷款官员进行信用风险管理。BCA有信心尝试在印度尼西亚偏远城镇放贷，这使它成为一个在仍然动荡的国家中罕见的亮点。

由迈克尔·沙里在雅加达