零售银行业的复兴 - 彭博社

俄罗斯在从共产主义的废墟中培育以消费者为导向的自由市场经济方面做了很多努力。但资本主义的一个关键环节仍然缺失——一个繁荣的私人零售银行网络。一个单一的、苏联时代的国有机构——俄罗斯储蓄银行（Sberbank）仍然主导着零售市场，而私营银行在1998年的金融危机中遭受重创，几乎消失殆尽——连同许多俄罗斯人的储蓄。

现在这一情况终于在改变。随着俄罗斯经济的稳步增长，地方和外国的私人银行正在大力拓展他们的零售业务。“比你想象的更近！”五光十色的海报在莫斯科市中心的地铁站大声宣传附近新开的阿尔法银行（Alfa Bank Express）分行。

阿尔法银行和其他银行的数十家网点正在莫斯科及其他城市开业，提供俄罗斯储蓄银行没有的服务，如24小时银行服务和无担保个人贷款。“这个国家已经达到了可以为中产阶级客户发展盈利业务的阶段，”法国巴黎银行（Société Générale）的迪迪埃·阿利克斯（Didier Alix）表示，该银行计划在今年秋季在莫斯科开设一家零售分行，并在年底前再开设五家。

此次扩张的时机与预计在未来几个月通过的一项法律相吻合，该法律将银行存款保险扩展到私人账户。待决的立法将保证最高620美元的存款100%受保护，以及最高3720美元的存款75%受保护。到目前为止，只有俄罗斯储蓄银行的账户受到保护，这帮助它锁定了68%的所有零售存款，约为260亿美元。

但即使没有新法律，私人银行的存款也在增长。俄罗斯的零售银行存款总额已飙升至401亿美元，是2001年金额的两倍多。同时，俄罗斯储蓄银行的市场份额从2000年的75%下降到今天的68%，而经纪公司Troika Dialog预测到2005年将降至63%。在零售市场中，最具攻击性的本地参与者是阿尔法银行，尽管罗斯银行和MDM银行等竞争对手也在扩张。“企业银行业务显示出利润率低迷和竞争激烈的迹象，”阿尔法银行零售部门负责人马切伊·莱布科夫斯基说。

越来越多的外国银行也开始进入市场。除了法国兴业银行，美国的花旗银行和奥地利的瑞福银行在俄罗斯也有大计划。除了建立分行外，他们还提供俄罗斯人不熟悉的服务，如网上银行和安全警报，以防止未经授权的交易。瑞福银行拥有六个分行网络，还有三个正在筹备中。花旗银行，全球最大的零售银行，去年12月在莫斯科开设了第一家分行。“估计只有33%的储蓄在银行部门，因此有巨大的机会将新客户带入这个行业，”花旗银行当地零售部门负责人南丹·梅尔说。

私人零售银行在东欧大多数地区在十多年前共产主义崩溃后迅速涌现，但这一行业在俄罗斯的发展却慢得多。许多在共产主义崩溃后成立的银行旨在为新寡头的交易融资，或通过投机快速获利。银行还必须克服普通俄罗斯人之间的深度不信任，这种不信任在1998年的灾难中只会加剧。

但是渴望信贷的消费者似乎愿意原谅和遗忘。俄罗斯标准银行是第一家专注于消费贷款的地方银行，自1999年成立以来已发放了4.1亿美元的贷款。瑞士联合银行的零售贷款为9000万美元。收入的增加和消费者需求的上升导致汽车贷款和抵押贷款激增。根据俄罗斯中央银行的数据，零售客户的未偿贷款在2003年6月达到了64.5亿美元，较2000年的10.2亿美元大幅上升。“俄罗斯人的心态正在改变，现在他们很乐意考虑贷款，”瑞士联合银行零售业务负责人亚历山大·科洛申科说。

这样的贷款是一项高利润的业务。科洛申科指出，俄罗斯的零售贷款利润率通常是西欧同类贷款的两倍。卢布存款的平均利率略高于5%，而零售贷款的平均利率约为20%。但对于新进入者来说，最大的挑战是分销，尤其是对于那些实体网点较少的外国银行。花旗银行只有一家分行（第二家正在建设中），依赖电话和互联网银行、在首都BP加油站周围的自动取款机网络以及与当地零售商的联盟。尽管如此，“与我们竞争将是极其困难的，”阿尔法银行的莱布科夫斯基说。

这还有待观察。但显而易见的是，随着俄罗斯经济的稳定和对1998年记忆的淡化，中产阶级俄罗斯人越来越倾向于选择私人银行来存放他们的现金。

作者：杰森·布什，莫斯科，卡罗尔·马特拉克，巴黎