欧盟的无边界养老金 - 彭博社

安妮特·鲍尔在一家大型德国银行的伦敦办公室工作。作为一名46岁的贸易融资专家，她最近获得了一份晋升机会，这需要她搬到银行位于法兰克福的总部。但尽管这份新工作将是一个巨大的提升，她并不确定自己是否应该接受。为什么？归咎于欧洲复杂的养老金制度。鲍尔（不是她的真实姓名）需要通过工资扣除来向英国的国家养老金系统缴纳贡献。她还通过雇主赞助的养老金计划来补充这一点。她的丈夫是一名自雇的计算机程序员，为自己的退休生活在私人退休计划中存钱。

然而，如果这对夫妇搬到德国，鲍尔将不得不冻结对英国国家项目的贡献，并开始向德国更慷慨但更昂贵的养老金系统缴纳贡献。她仍然可以按比例获得英国养老金，但当地的税收规则将阻止鲍尔将她的英国公司养老金转入德国的新养老金。更糟糕的是，如果鲍尔的丈夫跟随她去德国，他将不再能够对他的私人养老金进行税延贡献。无论这对夫妇最终在哪里退休，他们都将面临一场官僚噩梦，理清他们有权获得多少养老金以及是否需要为此缴税。“欧洲不同的养老金制度使得从一个国家搬到另一个国家变得极其困难，”咨询和会计公司Mazars伦敦办公室的董事罗德尼·泰勒说。“这限制了劳动流动性。”

养老金障碍削弱了欧盟的一个主要目标——创建一个开放、灵活的劳动市场。欧洲显然需要的是可携带的养老金——工人可以随身携带的退休计划。欧盟的15个政府在通过实现这一目标所需的法律上拖延了十年。但现在，欧盟的行动和法院裁决开始打破这一僵局。

第一个突破发生在五月。当时，由所有欧盟成员国政府首脑组成的欧洲理事会达成了一项指令，要求成员国以及将在明年五月加入的10个新成员国在2005年前修改其法律。它们被要求允许在一个国家获得授权的养老金基金在所有其他国家平等运营。“这是一个重大成就，”欧盟内部市场专员弗里茨·博尔克斯坦说。因此，养老金提供者“现在将能够在整个欧盟提供更安全、更实惠的养老金。”

然后，在6月26日，位于卢森堡的欧洲法院迈出了拆除阻碍养老金计划可携带性的税收壁垒的重要一步。在瑞典金融公司Skandia代表员工Ola Ramstedt提起的一个测试案例中，法院裁定，一个国家的雇主有权对支付给另一欧盟国家金融公司销售的养老金计划的保费申请税收扣除。这是继去年十月法院裁定持有德国和芬兰双重国籍并居住在芬兰的罗尔夫·迪特·丹纳可以对他为两个私人德国养老金计划所做的贡献获得全额税收扣除之后的又一进展。芬兰当局只给了他部分扣除。同时，欧盟委员会正在对大多数欧盟国家采取法律行动，以制止利用税收制度对跨境养老金计划进行歧视。

这些改革可能会为流动工人节省大量麻烦。不过同样重要的是，它们将为企业节省数十亿欧元的行政成本，并允许金融服务公司在整个欧洲销售养老金产品，而无需根据每个国家的法律进行调整。如今，欧洲跨国公司在与美国竞争对手的竞争中处于重大劣势，因为美国联邦养老金规则适用于所有人，这些公司可以向员工提供单一的养老金计划，无论他们在哪个州工作。其结果是一个更高效的劳动市场。雇主可以将最佳候选人派往任何地点。此外，更大的规模经济降低了养老金管理成本。养老金专家估计，缺乏泛欧系统使公司每年在行政和资金管理费用上损失高达57亿美元。“这些都是朝着正确方向迈出的重要步骤，”梅瑟人力资源咨询公司伦敦办公室的养老金专家瑞妮·麦戈万说。“障碍正在被打破。”

例如，像瑞典汽车制造商沃尔沃或英荷跨国集团联合利华这样的跨国公司，如果能够在整个欧洲范围内管理其养老金基金，每年可能节省高达4500万美元，欧洲委员会的专家表示。这些节省将来自于较低的后台和文书成本，以及来自资金管理者的批量折扣。现在，沃尔沃和联合利华必须在它们运营的每个欧盟国家中运营单独的养老金计划。而且在进行任何转移之前，它们必须三思而后行。随着2005年即将到来的变化，这种混乱和繁文缛节可能会消失。

欧盟的新规则也将对金融服务提供商大有裨益，使他们能够跨境自由运营。他们通过将所有欧洲养老金计划整合在一起并集中管理，预计将节省数百万美元。创建一个统一的养老金市场也应该促进公司之间的竞争，渴望在整个欧洲销售他们的养老金计划。管理费用应该会下降，因为由于难以实现规模经济，它们往往比美国的费用更高。这反过来可能会鼓励更多人购买私人养老金，以补充或替代过度紧张的国家计划。目前，私人养老金账户在整个欧盟的总额为2.75万亿美元。但欧洲委员会的专家表示，到本十年末，这一数字可能会翻倍，为资本市场提供急需的推动。

这些改革和法院裁决并不会消除所有使养老金可携带的障碍。例如，在可预见的未来，员工在更换公司时，仍然在大多数情况下无法将其企业养老金基金的余额转入另一个国家的基金。此外，尚未提出解决政府资助养老金之间差距的方案。例如，意大利的福利远比英国慷慨。这给一位在米兰工作的员工带来了一个痛苦的选择，他在伦敦获得了一份工作。

这些以及其他棘手的问题仍需解决。但经过漫长的等待，欧洲终于开始走向一个大多数类型养老金的单一无边界市场。这将使成千上万的人受益——像安妮特·鲍尔这样的员工，她可能不必再考虑下一次晋升。

由大卫·费尔兰姆在法兰克福撰写