各州与联邦政府：脆弱的休战 - 彭博社

纽约州检察长艾略特·斯皮策并不是唯一一个与华盛顿对立的州官员。斯皮策最近以一项引人注目的4000万美元和解协议超越了证券交易委员会，因对共同基金股份的不当交易而与一家对冲基金达成和解。但在金融政策的前线，领土争夺战正在激烈进行。各州坚称他们有权对国家金融机构施加更严格的规则，以保护消费者隐私、遏制掠夺性贷款和监管经纪公司。联邦政府的回应？退后——这是我们的工作。

这种拉锯战部分归因于对联邦政府作为执法者的频繁无能的反弹。随着关于隐私侵犯、欺骗性贷款行为和其他欺诈行为的投诉不断上升，各州正在填补华盛顿对“变化的金融服务市场如何损害消费者”的忽视所造成的真空，消费者联盟的立法主任特拉维斯·普伦基特说。

斯皮策对华尔街的攻击激励了其他州的执法者代表消费者对大型企业图标采取行动。公众普遍认为，各州在打击不当行为方面比联邦政府更为积极，这给华盛顿施加了压力。全国运营的银行和经纪公司对可能出现的规则拼凑感到愤怒。但他们支持的统一标准通常不如州官员和消费者倡导者所说的那样严格，以遏制滥用行为。

这些战斗的结果会更清晰，如果国会能够决定自己的立场。虽然国会山的保守派传统上支持州权，但国会对金融服务公司的请求表示同情——这些公司是最大的竞选捐助者之一——希望有一套全国性的规则。因此，联邦政府正在压制各州强迫国家银行遵循地方掠夺性贷款法的努力。但各州在华盛顿留有余地的问题上，确实有机会执行自己的规则。

隐私是各州可能拥有最多空间的领域。加利福尼亚州的一项新法律允许消费者阻止银行、信用卡公司和其他机构共享他们的个人财务信息。这项法律与《公平信用报告法》的条款相冲突，该法覆盖了同一企业集团下公司对客户数据共享的州限制。这些条款将于1月1日到期，但众议院在9月10日以392票对30票投票决定使其永久生效。一项竞争的参议院法案将允许消费者阻止来自关联公司的推销，但仍允许它们共享数据。“这只是半个解决方案，”加州民主党参议员杰基·斯皮尔（Jackie Speier）抱怨道，她是该州法律的发起人。

如果联邦法案的条款得到续期，法院可能会推翻加利福尼亚州法律的部分内容。但该法律仍将对与外部公司共享数据施加比联邦法规更严格的限制。金融公司感到震惊，正在呼吁制定国家隐私标准。但要实现这一点，他们可能需要为消费者提供比现行联邦法律更多的保护。

在投资欺诈领域，各州证券监管机构正寻求扩大其管辖范围。他们已经能够阻止一项国会提案，该提案禁止他们对违反证券法的经纪公司施加自己的规则。州证券执法人员还与SEC达成了关于监管华尔街的停战协议。在9月16日的一次合作展示中，斯皮策和SEC执法部主任斯蒂芬·M·卡特联合宣布对一名与共同基金案件有关的美国银行（BAC）经纪人提出指控。然而，考虑到SEC主席威廉·H·唐纳森坚持其机构作为市场规则制定者的角色，以及总检察长们对宣传的偏好，这种团队合作很容易破裂。

不过，各州在对全国性银行施加自己的法律方面并没有取得太大进展。随着一些贷款机构针对低收入借款人提供高利率抵押贷款，乔治亚州和北卡罗来纳州等州正在通过反掠夺性贷款的法律。但在7月，联邦货币监理署表示，乔治亚州的法律——禁止高额费用、提前还款罚金和其他滥用贷款条款——不适用于该署监管的全国性银行。该州已停止对这些银行实施该法律。“无论目的多么有益，从宪法上讲，各州没有权力监管联邦创建的金融机构的活动，”货币监理署署长约翰·D·霍克表示。各州知道这些法律可能会被优先适用，但仍然通过这些法律，因为这在政治上受欢迎。他还坚持认为，真正的罪魁祸首不是全国性银行，而是抵押贷款经纪人和金融公司，而这些法律仍然涵盖这些公司。

金融政策的 turf 战斗并不新鲜。各州与联邦政府自亚历山大·汉密尔顿时代以来就一直在争斗。在金融巨头不断曝光阴暗行为的时刻，目前的斗争可能还会持续几轮。

作者：艾米·博鲁斯，迈克·麦克纳米在华盛顿