标准普尔表示增持丽兹·克莱本 - 彭博社

丽兹·克莱博恩（LIZ）：维持4星（增持）

分析师：迈克尔·德里斯科尔

Mexx单位的第一家美国商店上周在纽约第五大道开业，进一步减少了丽兹·克莱博恩对百货商店的依赖（约占总收入的43%）。标准普尔对Mexx的两次访问提供了证据，表明其在价格水平上约低于Gap的香蕉共和国连锁店20%的差异化、时尚的概念。丽兹计划在2004年开设15家美国Mexx商店，2003年开设三家。标准普尔相信Mexx将在美国城市市场获得成功，并估计市场潜力为75到100家商店。Mexx在欧洲和加拿大以其批发和零售业务而闻名，标准普尔预计2003年的销售额为6亿美元。

家具品牌（FBN）：从3星（持有）升级至4星（增持）

分析师：阿姆里特·特瓦里

标准普尔认为家具品牌最近的下滑是购买股票的机会。标准普尔对高端家具需求疲软表示担忧，但认为行业在2003年底应该会看到订单和出货量的适度回升。标准普尔预计2004年销售增长中个位数和营业利润率扩张，基于对需求逐步复苏的预测。家具品牌的股票以低于同行和标准普尔500的折扣交易，按标准普尔2003年每股收益预估1.79美元的14倍，但与该股票的历史平均市盈率相符。标准普尔的12个月目标价为29美元，假设市盈率为14，基于2004年每股收益预估为2.10美元。

礼来公司（LLY）：维持3颗星（持有）

分析师：赫尔曼·萨夫特拉斯

礼来公司的股票在周三上涨，因为该公司表示FDA不要求对增强版Cymbalta抗抑郁药进行额外试验，尽管对用于治疗尿失禁的药物杜洛西汀（与Cymbalta为同一分子）仍需进行更多研究。Cymbalta的最终FDA批准取决于制造问题和标签的解决。标准普尔预计近期将获得批准，并预测2004年的销售额超过2亿美元。标准普尔认为礼来公司拥有强大的产品线，但也面临其最大药物（Zyprexa）的专利诉讼。标准普尔认为其股票在大型制药公司市盈率的基础上有20%的溢价，合理定价。

百得公司（BDK）：维持5颗星（强烈买入）

分析师：阿姆里特·特瓦里

百得公司以2.75亿美元现金完成了对Masco的Baldwin和Weiser锁具业务的收购。将这些业务（2002年合计销售额为2.5亿美元）加入百得公司已经强大的Kwikset品牌，使该公司在美国安全硬件市场占据主导地位。百得公司预计这笔交易不会对2003年的业绩产生实质性影响，但将在2004年带来增益。以标准普尔2003年每股收益预估3.77美元的11倍计算，百得公司的估值低于标准普尔500、同行及其历史平均市盈率。标准普尔12个月目标价54美元假设该组的平均市盈率为标准普尔2004年预估4.12美元的13倍。

康斯特ellation品牌（STZ）：维持5颗星（强烈买入）

分析师：Anishka Clarke

康斯特ellation品牌发布了8月季度每股收益为64美分，较53美分有所上升——与标准普尔的预估一致。销售额增长32%，超出标准普尔的预期，反映出来自最近收购的澳大利亚酿酒商BRL Hardy的21%，内部增长7%，以及4%的货币收益。进口啤酒和烈酒的销售增长了12%。由于销量增长和有利的产品组合，尤其是在烈酒方面，利润率得到了提升。标准普尔重申了12个月目标价为38美元，反映出预计的市盈率为16倍，基于标准普尔对2004年每股收益2.40美元的预估。现在以13倍的估值交易——低于同行——标准普尔认为康斯特ellation品牌的股票具有吸引力。

索莱特龙（SLR）：维持3颗星（持有）

分析师：Richard Stice

索莱特龙宣布与北电网络达成新协议，预计在合同有效期内收入将达到75亿美元，该合同将持续到2009年，并取代2000年的四年协议。标准普尔对这一消息持积极态度，因为这将有助于巩固关键客户，这些客户在2003财年（8月）占收入的10%以上。索莱特龙正在进行重大重组，标准普尔对其股票保持谨慎。然而，标准普尔认为，由于股票在价格/销售基础上低于同行，以及公司在行业中的地位，向下风险有限。标准普尔的12个月目标价为6美元。