保险费：希望在望 - 彭博社

在过去两年中，小企业的保险费用像火箭一样飙升。随着不断上涨的费用对创业公司施加越来越大的压力，许多企业主渴望这种火箭之旅能够达到顶点并开始欢迎的下降。事实上，有些人甚至开始怀疑，保险费用是否注定在未来几年内保持高位。

好消息是——也许：这些飙升的保险费用可能已经发射了最后一枚助推器。除非发生一系列不可预见的灾难——例如自然灾害或类似于911的恐怖袭击——否则保险公司很快可能会发现自己在更好的财务状况下进行竞争。最坏的情况意味着保险费用保持稳定。最好的情况是，有可能降低一直压迫小企业的费用。

恢复储备。

而且这也不是太晚。连续第五个月，保险费用被全国独立企业联合会（NFIB）评为企业主面临的主要问题，其九月份的乐观指数显示，24%的受访者将保险费用列为他们最大的担忧。

根据NFIB首席经济学家威廉·邓克尔伯格的说法，依据不同类型的保险，近年来保险费用增长了30%到100%。他说：“我们经历了恐怖主义，我们经历了天气‘恐怖’，我们经历了股市‘恐怖’——我们经历了很多保险公司必须承担的损失，储备受到了严重打击。”他说：“监管机构对保险公司说，‘把你的储备恢复起来！’唯一的办法就是收取更多费用，而这正是他们所做的。”邓克尔伯格认为，2004年可能会出现好转，部分原因是华尔街最近的牛市，保险公司的投资组合收益“帮助重新补充了一些储备。”

保罗·纽瑟姆，AG爱德华兹的高级保险分析师，基本上同意邓克尔伯格的观点，但在可能的时间表和减少的规模上有所不同。他表示，企业主可能要等到2005年才能看到改善——即便如此，他们也可能不会看到许多长期受苦的企业家所希望的那种削减。“如果保险公司在今年能够赚到足够的利润，他们可以降低价格并仍然保持盈利，”纽瑟姆说，并补充道：“不过，我想你会看到明年有一轮小幅的普遍涨价……然后在2005年，你可能会看到价格相对平稳。”

起伏。

纽瑟姆进一步同意邓克尔伯格的观点，即股市的复苏可能有助于重建保险行业的储备，并最终使保费降低。然而，在短期内，他并不认为牛市是一个主要因素。他表示，储备紧缩更多是由于90年代末期保费过低，而不是由于911事件后400亿美元的保险赔付。

“保险是一个周期性的行业，”纽瑟姆指出。“它在某些时期往往对前景过于乐观，然后又朝相反的方向发展。”对于小企业主来说，乐观或悲观并不是重点。他们只希望保费的痛苦能够结束。

作者：爱德华·波普在纽约