诚实是一项昂贵的政策 - 彭博社

从明年开始，制造商必须证明他们能够追踪从生产线到客户的产品。临时机构必须证明他们开具的账单小时与员工实际工作小时相符。而所有行业的上市公司必须记录他们有类似的系统来保持账目整齐。

这个想法让公司感到不安。高管们抱怨提议的新规则将会成本高昂、繁琐，并且往往是多余的。更重要的是，新系统可能会使公司董事与外部审计师之间的关系变得尴尬，因为审计师将获得一笔丰厚的新费用来源以及更大的监督角色。股东们也可能会面临一些惊喜：他们可能会发现审计师批准了公司的整体数字，但在内部控制方面给出了不及格的评分。

欢迎来到2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的勇敢新世界，该法案要求高管和审计师评估公司的内部财务控制。10月7日，会计行业的新监管机构——公共公司会计监督委员会（PCAOB）提出了指导审计师和公司如何进行评估的标准。其目的是防止导致WorldCom、Enron及其他许多曾经的高飞企业崩溃的财务舞弊行为。

严格的监管者

第404条并不是萨班斯-奥克斯利法案中唯一让美国企业感到不满的部分。要求增加更多独立董事，特别是那些具有财务专业知识的独立董事，已经在许多公司引发了人才争夺战。高管们还对法律禁止贷款以支付他们自己的搬迁和住房费用以及对审计师可以提供的其他服务的混乱禁令感到不满。

但是内部控制规则无疑是最具争议性和潜在负担的条款。行业专家表示，由于这些规则，审计成本可能会翻倍，而合规的总费用在第一年可能超过70亿美元。尽管大多数大公司能够承担这些费用，但这些成本可能会使一些小公司陷入亏损。乔治亚大学的会计教授丹尼斯·R·贝雷斯福德说：“这将非常非常昂贵。”

更糟糕的是，大部分额外费用不会是一锤子买卖的支出——比如审计模板——而是每年都会产生。例如，这些规则要求审计师每年测试系统，即使系统没有发生变化。

除非PCAOB在年底最终确定规则之前做出重大让步，否则投资者每年将收到多达四份独立通知，证明公司的数字。弗里德、弗兰克、哈里斯、施赖弗和雅各布森公司的企业律师迪克西·L·约翰逊说：“这将是公司经营方式的重大变化。”

国会认为，改善控制措施可以防止WorldCom将电话线路和其他运营费用标记为资本投资。实际上，贝雷斯福德也是WorldCom继任者MCI集团的董事，他说：“我们的控制措施糟糕透了。现在，我们正在花费数百万来改善它们。”

尽管如此，许多高管认为新规则过于苛刻。“这种CEO不知道公司发生了什么的想法是荒谬的，”联合技术公司的董事长兼首席执行官乔治·大卫说。“这就像是系上皮带和吊裤袜，”巴克斯特国际公司的首席财务官布莱恩·P·安德森说。今年，他预计将为审计支付近1000万美元，是去年支出的两倍。许多高管怀疑他们不会获得太多好处。Coinstar Inc.的首席财务官布莱恩·V·特纳说：“我们对内部控制非常了解，任何我获得的[额外]信息都将是微不足道的。”

公司可能还会面临一些潜在的利益冲突。PCAOB的草案规则将要求公司审计师判断董事会的审计委员会对公司的审计监督得如何。简而言之，审计委员会和审计师将相互评估。

这些规则可能会产生其他荒谬的结果。即使是PCAOB也预见到，审计师可能会认证公司的财务报表，同时又表示其财务控制存在不足。审计师表示，这种情况可能发生在公司正确计算其整体收入和支出，但未能逐笔核对交易以防止欺诈时。“这削弱了内部控制的一个主要自负，”波士顿学院的法律教授劳伦斯·A·坎宁汉说。“这表明控制变成了目的本身，而并不像人们认为的那样有效。”

承认好处

批评者承认，更严格的内部控制将带来一些好处。例如，巴克斯特的安德森计划加快生产力投资，例如集中处理其全球交易。“我预计将形成一个更高效的财务组织，成本更低，”他说。新规则将为执法者和原告律师提供强有力的工具，以反驳高管和审计师声称他们对欺诈毫不知情的辩解。PCAOB主席威廉·J·麦克多诺表示，董事会仔细考虑了成本和收益。“我们找到了正确的平衡，”他说。

他的观点在高管层并不广泛认同。但公司能做的并不多。不断出现的企业丑闻使得修订萨班斯-奥克斯利法案成为政治上的无望之举。此外，这些保障措施可能会让小心翼翼重返市场的投资者感到安心。美国公司秘书协会主席玛格丽特·M·福兰说：“如果这是提高投资者信心的代价，那就这样吧。”新规则的真正考验将是它们是否能防止另一起重大丑闻。这是一个巨大的障碍。

由大卫·亨利在纽约和艾米·博鲁斯在华盛顿撰写，附带局部报道