评论：美国银行重返主街 - 彭博社

银行业的时代已经改变。十年前，许多银行家将消费者业务视为一个无望的低利润事业——部分原因是运营过时的实体分支网络的成本。对于大多数银行来说，解决方案是关闭尽可能多的分支，同时通过向零售客户收取一系列服务费用来提高收入。

而今天呢？那些同样的银行正在为他们之前忙于驱赶的客户进行一场昂贵的竞争。事实上，凭借与FleetBoston Financial Corp.（FBF ）的丰厚交易，美国银行（BAC ）正在进行一项480亿美元的赌注，认为其最佳增长机会在于利用合并后银行庞大的零售分支网络。这一次的不同之处在于：经过十年的成本削减和电子银行的引入，服务零售客户的成本降低了。而美国银行现在看到更多的潜力可以向这些客户销售贷款、信用卡以及一系列其他金融服务，包括投资产品。尤其是FleetBoston的纽英伦客户群，BofA首席执行官肯尼斯·D·刘易斯称其为“世界上最富有的单一市场”。

美国银行的策略并非孤例。随着华盛顿互助银行（WM ）等激进的参与者收购较小的竞争对手，并以每36小时开设一个新办公室的速度在全国范围内扩展，数百个设有“礼宾服务”和咖啡吧的分支正在芝加哥和曼哈顿等关键市场上崛起。银行正向消费者轰炸贷款申请，并向看似任何拥有支票账户和几笔贷款的人提供个人银行家——这曾是富人们的特权。

但是，就像他们在80年代对待商业房地产一样，银行可能再次提供过多的好东西。诚然，消费者市场在近年来拯救了许多银行。抵押贷款的繁荣使银行通过向数百万房主提供抵押贷款、再融资和房屋净值贷款而获得创纪录的利润。

尽管再融资放缓（第42页），但美国银行和其他银行正在大量投资，假设他们将把所有这些新获得的客户及其资产留在内部。许多人对此表示怀疑。银行分析师理查德·X·博夫（Richard X. Bove）指出：“银行家在每个周期中都过度发挥。他们将上一个周期——抵押贷款繁荣——向前投射为消费者偏好的根本变化。实际上并不是。这个周期现在又回到了经纪人那边。”

此外，考虑到他们长期以来糟糕的客户服务和中等的投资产品，银行在除了支票账户和抵押贷款之外并没有赢得消费者的信任。在Forrester Research（FORR）公司于8月进行的一项调查中，只有33%的消费者表示他们会从当前的银行购买其他产品。仅有15%的人表示他们会考虑从当前的银行购买与投资相关的产品。而对于美国银行，这一数字仅为11%。

在怀疑者中，有美国银行的客户杰森·林纳德（Jayson Linard），他是Usclaims Inc.的28岁管理合伙人，该公司为人身伤害受害者提供贷款。美国银行在亚特兰大的分行配备了爬行的股票行情显示器、笔记本电脑插座和更多的投资顾问。但林纳德对将他的股票账户从Legg Mason Inc.（LM）转移到美国银行没有兴趣。“美国银行基本上是我的ATM卡，而不是我的投资公司，”他说。“他们可能有一个做投资的部门，但他们并没有像美林证券（SCH）那样将100%的时间投入到这上面。”这样的态度对银行家来说无疑是个坏兆头。

刘易斯承认银行在“克服认知”方面面临挑战，但他相信美国银行会成功，因为它在新产品、财务顾问和技术方面进行了大量投资。他认为美国银行会让新英格兰的批评者感到惊讶，因为FleetBoston在产品和服务上落后于美国银行好几年。“我们认为我们可以加快他们的进展，并做得比人们预期的更好，”他说。“我们处于一个良好的位置。”刘易斯最好是正确的，因为他有480亿美元在押。

作者：迪恩·福斯特

与阿南德·纳塔拉詹在亚特兰大合作