Qwest案开始升温 - 彭博社

联邦对陷入困境的电信巨头Qwest Communications International Inc.的调查正在加速进行。商业周刊了解到，调查人员正集中关注前Qwest高管的行为，他们从寻求与该公司做生意的供应商那里获得股票。为了推进他们的案件，证券交易委员会正在寻求至少11家在科技泡沫期间与这家电信巨头做生意的初创公司的信息。而司法部则在同时进行的调查中向丹佛大陪审团提供证据，计划在2004年初对前Qwest高管提出刑事指控，消息人士透露。

这将是美国证券交易委员会和丹佛美国检察官办公室数月调查的高潮。消息人士表示，他们调查的核心是，丹佛公司的高管是否通过获得本应归公司所有的热门股票来填满自己的口袋。此外，调查人员还想知道高管是否根据谁给予股票来从供应商那里购买设备。成功起诉的可能性并不确定，因为该案件中可能的法律策略通常适用于民事而非刑事事务。尽管Qwest承认股票交易存在利益冲突，但它并不认为前高管的行为是非法的。

无论结果如何，这个案例展示了技术的新商业环境——一个不再容忍长期以来定义该行业的舒适、冲突关系的环境。几乎可以肯定，这将影响一代新创公司及其客户在技术复苏开始时的商业方式。“外面有如此多的民粹主义愤怒，”斯坦福大学的法律教授罗伯特·韦斯伯格说。“任何让投资者愤怒的事情都将导致更多的起诉。”

审问初创公司

目前，证券交易委员会正在寻求与Qwest在科技泡沫期间做生意的高科技初创公司的信息。网络设备制造商Tellium Inc.的发言人迈克·德沙伊斯表示，他的公司在2003年5月收到了证券交易委员会的信，信中详细列出了11家公司，包括Tellium，这些公司的与Qwest的关系是调查的一部分。其他公司包括Opsware（OPSW ）、Avici Systems（AVCI ）、Sonus Networks（SONS ）、CoSine Communications（COSN ）、Redback Networks（RBAK ）、ONI Systems、Covad Communications（COVD ）、Juniper Networks（JNPR ）和Corvis（CORV ）。已经有几位来自这些公司及其他公司的现任和前任高管表示，他们已被政府调查人员采访。

联邦调查人员正在调查前Qwest高管是否施压Qwest供应商，以便让内部人士，包括前首席执行官约瑟夫·P·纳基奥，作为做生意的条件获得他们公司的股份。2月10日的商业周刊报道详细列举了Qwest和其他高科技公司中这种做法的众多例子。供应商表示，他们几乎没有选择。“那些不发放股票的公司处于明显劣势，”前Tellium总裁理查德·巴库斯说。

调查人员还在对Qwest与其供应商之间的交易进行调查。他们想知道彼此购买的设备和服务是否得到了适当的披露和核算。虽然大陪审团的重点是Qwest，但两家供应商Redback和Tellium在公开文件中披露，他们与Qwest的交易也正在被审查。目前尚不清楚是否会对供应商采取任何行动。

尘土飞扬的设备

Qwest的新任副董事长兼首席财务官Oren G. Shaffer表示，公司正在全力配合调查人员，但不认为高管从供应商公司获得股票是非法的。“这是一种利益冲突，我们不再允许这种情况发生，”他说。Qwest的一位发言人拒绝进一步评论。Nacchio否认有不当行为，拒绝发表评论。美国检察官办公室和SEC也拒绝发表评论。CoSine、Opsware、Covad、Juniper和Ciena（CIEN ）也都拒绝了评论，Ciena现在拥有ONI。Corvis和Avici没有回复多次电话。而Redback、Sonus和Tellium仅表示他们正在全力配合调查人员。

根据与Qwest做过生意的高管的说法，当时公司高层的行为非常明显。一位要求匿名的电信设备初创公司的前首席执行官表示，在1999年试图向Qwest出售公司设备时，该初创公司向Qwest提供了即将进行的首次公开募股中的股份。但Qwest的一位高级执行官没有将股票指定给公司，而是给供应商提供了一份11位Qwest内部人士应获得股份的名单。“这是一群人试图赚取数百万，”这位最近接受联邦调查人员采访的前首席执行官说。

此外，六位前Qwest经理和工程师表示，Qwest最终从参与股票游戏的供应商那里购买的设备常常在仓库里积灰。实际上，Qwest的工程师们开玩笑地称这些设备为“花盆”。当时，他们质疑管理层的股票头寸是否不当影响了采购决策。

展示实力

这是否构成刑事犯罪？尚不清楚。法律专家表示，政府可以辩称Qwest高管口袋里的股票类似于应该归Qwest及其股东所有的被盗财产——这一指控被称为侵占公司机会。案件的强度将取决于多种因素，包括高管们披露其行为的程度、董事会是否批准了这一行为，以及涉及的股票数量是否足以影响采购决策。“危险在于，当高管持有足够的股票时，他们可能会倾向于偏袒某家公司而非另一家公司，”圣克拉拉大学的伦理学教授柯克·汉森说。

但如果政府胜诉，此案可能为某些通常只会导致罚款的行为铺平刑事处罚的道路。“我们正处于一个政府展示实力的时代，”斯坦福大学的韦斯伯格说。而且这种情况不太可能很快结束。

作者：本·埃尔金和琳达·希梅尔斯坦，来自加利福尼亚州圣马特奥，艾米·博鲁斯在华盛顿报道