在线额外内容：IndyMac的房屋贷款一览 - 彭博社

抵押贷款行业在再融资热潮中经历了巨大的业务爆炸——并且也从互联网中获得了巨大的生产力提升。推动这一进程的领导者之一是位于加利福尼亚州帕萨迪纳的IndyMac Bancorp（NDE ）。IndyMac不想建立一个全国性的中心网络来协调与贷款经纪人的关系，而是建立了一个名为电子抵押贷款信息与交易系统（E-MITS）的基于网络的系统。

自1998年开始实施，E-MITS的关键创新是一个实时贷款审批和定价系统，通过自动化申请过程及其余大部分流程，减少了数周的时间。后来，IndyMac还建立了一个成功的在线抵押贷款网站，面向不使用贷款经纪人的消费者。

结果：截至2000年，IndyMac的处理成本比行业平均水平低约40%，这促使竞争对手纷纷创新以追赶。首席执行官Michael W. Perry最近与 商业周刊 电子商务编辑 Timothy J. Mullaney 讨论了E-MITS。以下是他们对话的编辑摘录：

问：带我们回到1998年。你们试图解决什么问题？

答：

我们主要与非常大的抵押贷款银行公司做生意，批量购买贷款。我们无法更直接地与抵押贷款经纪人或消费者接触。我们想要更接近消费者，因为离消费者越远，增加的价值就越少。就像在任何其他业务中，增加的价值越多，得到的报酬就越多。

我们本可以像其他人一样，开设新的区域办公室和手动[申请]处理，或者我们可以利用网络，建立一个基于风险和价格的平台。我认为我们说过：我们在进入一个成熟的业务，我们想看看并说在许多业务中，作为后来的参与者有缺点也有优点。优点是新技术可以让你超越现有公司。沃尔玛（WMT）超越了零售商，凭空而出。我们认为没有E-MITS我们可能会做得不错，但不会超越前面。

所以我们开发了一个平台，提供客户以前从未有过的即时、精确的答案。我们的概念是，消费者在网上进行金融交易会比较慢。但贷款经纪人和房地产经纪人会更舒适。所以我们先建立了这一点，然后再去追求消费者方面。IndyMac和网络背后的真正核心是基于风险的定价。你可以复制我们的外观和感觉，但你无法复制我们的定价引擎。

问：告诉我E-MITS的功能和工作原理。

答：

它允许任何人——消费者、经纪人、房地产经纪人、社区金融机构——提交大约50条关于寻找住房抵押贷款的消费者的信息。我们会自动提取信用记录，并可以对贷款进行承保和定价。

我们只有两条信息需要事后验证，且很快我们将不再需要这样做。一条是手动房屋评估——在许多情况下，自动评估将是可接受的。我们还需要验证你的收入。但随着时间的推移，公司将会链接。世界上的ADPs（ADP）和PeopleSofts（PSFT），如果我们有消费者的授权，将能够在没有税单和工资单的情况下验证消费者的收入。

它的发展方向是电子化的几分钟内贷款。这很像股票经纪业务。一些消费者会想要自己完成所有操作，他们将获得最有效的价格。而许多人会想要一个顾问，比如抵押贷款经纪人，他们会为这种增值服务付费。

问：你的系统如何使申请抵押贷款更快或更便宜？

答：

它的作用是让抵押贷款经纪人立即获得答案和价格。他们不会花费数天时间处理申请，然后提交，不知道是否会获得批准或利率是否会被消费者接受。如果你的房屋价值正确，收入正确，你就完成了。

在过去，他们会把整个包裹整理在一起，费用大约几百美元。他们还会花费几百美元进行承保。这导致贷款处理需要更多的周数。改变这一点意味着整个行业不再处理那些从未完成的交易。行业专注于真实的交易，而不是花费大量时间在那些不会获得批准或不会接受价格的消费者身上。

问：这对行业有好处。消费者的利益是什么？

答：

我认为我们今天可以在几天内完成贷款。在接下来的几年里，你会看到关闭过程达到一个点，超过消费者快速关闭的愿望。大多数人不想在一天内完成交易——他们必须出售旧房子，他们必须搬家。你会看到速度超过消费者的需求或需要——这种能力将会存在。

成本：我们将一些业务迁移到印度，成本约为40%。在接下来的五年里，我认为我们可以将成本降低约50%。对于一个有30万美元贷款的人来说，这意味着一千美元的交易费用。

问：随着网络抵押贷款处理的改善，贷款关闭的速度会快多少？贷款经纪人仍然会有市场吗，还是每个人都只会在线申请？

答：

自助网站将变得越来越好，消费者不再需要通过签署一堆纸质文件来完成交易，而是会以电子方式获取文件，托管代理将会到他们那里以电子方式处理交易。这将像信用卡一样，使用电子笔签名。

所有这些自动化将意味着消费者有更多选择。我们永远不会出现抵押贷款经纪人不存在的情况。但人们将有从全方位服务到自助服务的选择。