这位纽约证券交易所监察员即将离职 - 彭博社

在关于纽约证券交易所治理变更的所有辩论中，这些变更在11月18日获得压倒性通过，一个关键问题却被淹没在背景中：大交易所顶级管理者的命运。代理主席约翰·S·里德对此话题保持沉默。但在幕后，自丑闻缠身的首席执行官理查德·A·格拉索离职以来，最重要的人事变动正在进行中。纽约证券交易所正在悄然寻找替代其顶级监管者和第三高管爱德华·A·克瓦尔瓦瑟。

商业周刊了解到，交易所已聘请一家高管招聘公司，积极寻找新的首席监管官，以替代克瓦尔瓦瑟。纽约证券交易所称这为“接班人计划”，并表示——尽管正在面试替代人选——这位63岁的交易所老将可能会继续在薪酬名单上待到明年9月。但熟悉招聘过程的消息人士表示，克瓦尔瓦瑟拒绝接受本文章的采访，可能会更早离开，甚至在新首席执行官聘用之前就离开。“他们可能会这样做并不令人惊讶，因为这将减轻新首席执行官做出艰难决定的压力，”一位接近纽约证券交易所的人士表示。

迅速替换克瓦尔瓦瑟——特别是由一位强硬的证券法监管者替代——可能会让纽约证券交易所的1366名成员感到不满。但这可能在很大程度上满足机构投资者的担忧，他们对纽约证券交易所的内部监管工作提出了尖锐批评。克瓦尔瓦瑟担任集团执行副总裁，在纽约证券交易所对地面交易的监管受到严厉批评的时期负责监管和执法。他还因其高薪而受到抨击——2002年薪水和奖金总计160万美元。

了解他的人形容Kwalwasser为一位热情的纽约本地人和在纽约证券交易所工作了19年的员工，他与已故的Grasso关系密切。在Kwalwasser的领导下，证券律师和机构投资者抱怨交易所的执法部门文化宽松，往往关注小的违规行为，而忽视交易大厅的系统性违规。交易所对此执法记录进行了强烈辩护。但在最近几周，随着证券交易委员会报告的消息传出，该报告严厉批评了纽约证券交易所的地面交易监督，批评声不断增加。在证券交易委员会的推动下，交易所正在调查专门从事股票交易的专家们 allegedly widespread improper transactions。

主要候选人

交易所正在淡化对Kwalwasser继任者的寻找。发言人Ray Pellechia确认，大型交易所已聘请一家公司寻找首席监管官的候选人，这是Kwalwasser职位的新名称，经过Reed的重组后。他指出，当Kwalwasser的薪酬方案在10月10日公布时，交易所表示“希望保留[Kwalwasser的]服务”，并允许他在不影响退休金的情况下继续留任，直到明年9月30日。然而，Pellechia承认Kwalwasser可能会选择提前退休。

熟悉招聘过程的人表示，具有SEC经验的人正在考虑这个职位。但证券律师表示，像David E. Shellenberger这样的严厉检察官或具有不妥协声誉的监管者，可能更能恢复投资者信心。一个问题是：“由于大型交易所广为人知的麻烦，这个职位的声望受损，”一位熟悉招聘工作的人说。

所以球在纽约证券交易所的场地。它会选择一只垃圾场的狗还是一只小猫？让Kwalwasser逗留还是把他送到门口？答案将表明交易所是否计划进行有意义的改变——还是继续更多被否定的现状。

作者：加里·韦斯在纽约