法国的鸡蛋变质 - 彭博社

一年多前，英国的勇敢蛋公司（Egg PLC）因成为欧洲少数盈利的在线银行之一而赢得了广泛的赞誉。蛋公司以相对较高的存款利率、低廉的抵押贷款利率以及对新信用卡客户提供六个月0%利息的几乎不可抗拒的优惠吸引了大量客户。从1998年的起步，蛋公司的英国客户基础迅速增长，2000年达到了135万，现在超过300万。在今年的前九个月，作为英国保诚公司（Prudential PLC）旗下单位的蛋公司在其本土市场赚取了9600万美元。

但显然，指引蛋公司在英国取得成功的金融灵感并不懂法语。2002年1月，蛋公司首席执行官保罗·格拉特顿（Paul Gratton）盛大宣布他正在收购一家跨越海峡的小型在线银行，以此来孵化一个蛋的克隆。但一切可能出错的事情都出错了。法国人不喜欢蛋公司的信用卡，并拒绝其银行费用，认为费用过高。甚至蛋公司独特的广告活动也适得其反。在经过一年的强力推销后，蛋公司仅吸引了14万名法国客户。其位于巴黎的业务在截至9月30日的九个月内亏损了1.18亿美元，这引发了人们对这家英国银行在法国不仅能否坚持下去，还能否继续在欧洲和美国扩展计划的质疑。

分析师预测，蛋公司可能会完全放弃其法国业务。格拉特顿仅承认他正在重新考虑其商业模式。“为了蛋公司股东的最佳利益，与战略合作伙伴建立联盟是必要的，”格拉特顿在十月对投资者表示。“我们正在进行可能导致合资企业或其他交易的谈判。”他拒绝对此文章发表评论。

在法国，Egg的致命弱点是信用卡。该公司在一年后仅发行了58,000张信用卡，而在英国则超过240万张。事实证明，法国消费者更喜欢没有财务费用的借记卡或没有年费的消费金融公司卡，而不是普通的银行发行卡。根据伦敦的信用卡研究小组的数据，信用卡交易的价值占法国国内生产总值的比例仅为0.4%，而在英国则为10%。但Egg还是决定进入市场，因为焦点小组显示法国消费者正在寻找新的债务管理方式。

前卫还是侮辱？

为了减轻抵制，Egg向法国持卡人提供与最初在英国相同的1%现金返还激励。但它无法复制其策略的另一部分：向零售商收取客户在Egg卡上消费的每笔交易的1%费用。法国零售商对此感到不满，因此Egg将费用降低至0.5%。为了弥补失去的收入，Egg向法国持卡人收取41美元的年费，许多人觉得这过高。“为了获得现金返还而收取年费并不是一个有吸引力的提议，”伦敦Commerzbank Securities的分析师诺埃尔·雷诺兹说。

然后是广告。Egg在伦敦的高管认为这些广告很前卫。法国人则觉得这些广告很侮辱。为了展示其现金返还政策并消除信用卡是挥霍者的传统观念，Egg发布了印刷广告，标语是“金发女郎脑袋里什么都没有。”其目的是嘲笑这种固定观念（金发女郎正聪明地凝视一幅画），但许多女性只是感到被轻视。“这是非常性别歧视的糟糕广告，”法国女权组织La Meute的负责人弗洛伦斯·蒙特雷诺说。Egg坚称这些广告受到了目标受众的欢迎。但投资者看到股票在过去一个月下跌了13%，不禁怀疑Egg是否应该离开巢穴。

由劳拉·科恩在伦敦撰写，克里斯蒂娜·帕萨里耶洛在巴黎协助