高管可能在普特南跌落 - 彭博社

作者：Faith Arner

普特南投资公司在12月16日宣布解雇九名涉嫌市场时机交易的员工，这可能并不是故事的结束。在接下来的几周里，更多的高管——可能是高级管理人员——可能会被解雇，因为该共同基金集团继续进行内部调查。“我们必须关注管理监督的问题……谁在什么时候知道了什么，以及这里的人是否做出了错误的判断，”普特南首席执行官查尔斯“埃德”哈德曼告诉《商业周刊》在线版。

自从州和联邦监管机构在十月底指控普特南进行民事欺诈以来，唯一的高级管理层离职是长期担任普特南首席执行官的拉里·拉瑟，他在11月初被哈德曼取代，后者是一位自2002年底加入公司的资深基金经理。

普特南的董事会正在对涉嫌市场时机违规行为进行自己的调查。“我们的下一个任务是确定公司中谁知道这一情况，或者处于合理的位置应该告诉董事会，”董事会主席约翰·希尔说，董事会的职责是保护股东。“这不仅仅是拉里·拉瑟。我们想知道责任在哪里，以至于这一问题没有得到充分和妥善的处理。”

员工审查。

希尔补充说，董事会正在关注公司的“前几层”管理。他们预计将在1月中旬完成调查。

在12月16日被解雇的九名员工因涉嫌在1998年至2000年期间进行并从频繁交易中获利，加入了十月失去工作的六名基金经理的行列，其中一些人因涉嫌在自己的基金中频繁交易而被解雇。根据波士顿的普特南，这六人获得了70万美元的利润。哈德曼表示，最新的九人获利少于此数，但他拒绝提供具体数字。

普特南表示，它对1998年至2003年10月期间在公司工作的超过12,700名员工的交易活动进行了彻底调查，以揭露市场时机，这是一种以其他股东为代价快速进出基金的交易。市场时机者试图利用国际基金中常见的套利机会。

临界质量。

在调查中，普特南使用了以下市场时机标准：在五天或更短时间内的任何往返交易，在15天或更短时间内的任何往返交易，且这些基金容易出现套利，以及/或在容易出现套利的基金中进行的任何10,000美元或更多的交易。普特南聘请的前证券交易委员会投资管理部门主任巴里·巴巴什支持这一标准，普特南表示。巴巴什无法被联系以发表评论。

普特南已与证券交易委员会达成和解，但仍在等待处罚。同时，马萨诸塞州正在对两名普特南基金经理和普特南本身提起诉讼。“没有和解谈判，”一位联邦秘书的发言人说。

普特南承诺对因市场时机受到损害的基金进行赔偿，并正在等待证券交易委员会对一位独立专家的批准，该专家将确定普特南应向投资者偿还的金额。

费斯·阿尔纳是 商业周刊 在波士顿的记者

编辑：贝丝·贝尔顿