一月份基金的利率恐慌 - 彭博社

作者：阿梅伊·斯通

一月对股票来说是一个动荡的月份。投资者在第四季度的财报好于预期时购买了股票，但在美联储在1月28日的会议后暗示恢复中的经济可能会导致其提前加息时，许多人几乎恐慌性地抛售。

然而，总体而言，积极的盈利消息被证明是更重要的因素，根据标准普尔Compustat的数据，到一月底，股票基金上涨了2.3%。这比标准普尔500指数的1.8%回报要好得多。（有关5000多只基金的完整结果，请参见“BW在线互动共同基金记分板”。）

大蓝的推动。

小盘成长股无疑是1月最成功的投资策略。该类别的基金平均上涨了4.1%。小盘价值基金上涨了2.9%。大盘成长基金仅上涨了1.9%，大盘价值上涨了1.6%。Kopp新兴成长零售（KOPPX）是最成功的小盘成长基金，本月上涨了14.3%。在过去一年中，它上涨了108%。

在各个行业中，通信基金表现最佳，涨幅为7.3%。网络股票因Juniper Networks（JNPR）发布的意外强劲的第四季度业绩而获得了重大提振。高盛网络指数交易所交易基金（IGN）是当月表现最佳的基金，涨幅为25.5%。紧随其后的是选择发展通信（FSDCX），上涨了18.4%。

科技基金通常持有一些网络股票，上涨了5.4%。IBM（IBM）的第四季度业绩也为该行业提供了支持。太平洋亚洲/日本以外的基金通常持有大量科技股票，上涨了4.4%。

黄金变冷。

健康基金表现也不错，在一月份上涨了4.4%。Munder Healthcare（MFHBX）以8%的涨幅脱颖而出。房地产基金上涨了3.8%，受益于强劲的住房市场。

贵金属表现最差，因黄金价格下跌而下滑了9.7%。Oppenheimer Gold & Special Minerals（OPGSX）下跌了11.8%，是该行业中跌幅最大的基金。自然资源基金略有亏损，但仅下降了0.1%。

固定收益基金表现稳定，尽管月底对利率上升的担忧（这会压低债券价格）。平均债券基金在一月份上涨了0.6%。可转换债券基金是表现最好的固定收益类别，本月上涨了2.5%。总的来说，基金投资者经历了一些风雨，但在一月底时仍高于海平面。

一月份评级为A的基金：

ABN AMRO Mid Cap N

AIM Opportunities I A

AIM Real Estate A

AXP Precious Metals A

Aegis Value

Al Frank

AllianceBernstein Greater China 97 A

Alpine Realty Income & Growth Y

Alpine US Real Estate Equity Y

Amer AAdvantage Small Cap Value Instl

美国世纪全球黄金投资

美国世纪房地产投资

美国世纪小型价值投资

阿马达小型价值I

艺术家中型资本

艺术家小型价值

巴布森企业

巴布森影子股票

比尤曼·巴里微型资本增长

贝莱德国际机会投资A

贝莱德美国机会投资B

波士顿合伙人小型价值II投资

巴索斯微型资本Y

巴索斯房地产证券Y

桥路激进投资者1

桥路微型资本有限

桥路超小型公司

桥路超小型公司市场

布鲁斯

水牛小型资本

CGM焦点

CGM房地产

CRM小型价值机构

卡拉莫斯增长A

科恩与斯蒂尔房地产股票

科恩与斯蒂尔特别股权

哥伦比亚橡子Z

哥伦比亚纽波特大中华A

德拉菲尔德

特拉华新兴市场A

钻石山银行与金融A

德雷福斯增长与价值基金中型价值

德雷福斯首选新兴市场A

德雷福斯首选大中华A

德里豪斯新兴市场增长

德里豪斯国际发现

伊顿·万斯新兴市场A

翡翠精选银行与金融A

常青贵金属控股A

卓越新兴市场

F·拉塞尔房地产证券S

FBR小型资本金融A

FBR小型价值A

FMC战略价值

FMI焦点

富达加拿大

富达日本小型公司

富达低价股票

富达房地产投资

富达小型股

第五第三微型价值机构

第一美国房地产证券Y

第一美国小型成长机会Y

第一鹰全球A

第一鹰黄金

第一鹰海外A

富兰克林黄金与贵金属A

富兰克林微型价值

弗里蒙特美国微型股

弗里蒙特美国微型股机构

GMO新兴国家III

加贝利黄金

加贝利韦斯特伍德房地产AAA

高盛小型价值A

守护者贝利吉福德新兴市场A

哈丁洛夫纳新兴市场

哈特兰价值

亨尼西基石成长

霍奇基斯与怀利中型价值I

霍奇基斯与怀利小型价值I

ICM/伊莎贝尔小型价值投资

ICON能源

IMS资本价值

ING贵金属

ING俄罗斯A

英维斯科能源投资

英维斯科黄金与贵金属投资

常春藤全球自然资源A

J汉考克经典价值A

摩根大通中型价值I

Janus中型价值投资

Janus小型价值投资

詹尼森自然资源A

雷格梅森全球新兴市场主要

长叶伙伴国际

MFS国际新发现A

MTB小型成长A

管理者新兴市场股票

马修斯亚洲成长与收入

马修斯中国

马修斯韩国

马修斯太平洋虎

梅里迪恩成长

梅里迪恩价值

美林全球小型股C

美林拉丁美洲B

美林主小型价值B

美林自然资源A

摩根士丹利机构拉丁美洲A

摩根士丹利机构美国房地产A

曼德微型资本股票A

曼德小型价值Y

NI数值投资者小型价值

尼德汉成长

纽伯格·伯曼创世纪投资

OCM黄金

橡树国际小型资本I

奥伯维斯微型资本

奥本海默发展中市场A

奥本海默黄金与特殊矿产A

奥本海默真实资产A

PBHG REIT顾问

PIMCO RCM生物技术D

太平洋资本小型资本Y

帕金斯发现

佩里特微型资本机会

凤凰-达夫与菲尔普斯房地产证券A

首席房地产A

奎克激进增长A

量化新兴市场普通

RS逆向价值

RS全球自然资源

RS合作伙伴

罗伊斯低价股票

罗伊斯微型资本投资

罗伊斯机会投资

罗伊斯宾夕法尼亚共同投资

罗伊斯精选

罗伊斯特殊股票

罗伊斯信托股份投资

SSgA激进股票

斯库德黄金与贵金属S

斯库德微型资本投资

安全中型资本价值A

选择能源服务

选择黄金

选择医疗系统与设备

选择天然气

州街研究极光A

州街研究全球资源A

战略合作伙伴房地产证券B

斯特拉顿每月分红REIT

强势顾问小型资本价值Z

强势中型资本纪律

T罗威价格国际发现

T罗威价格拉丁美洲

T罗威价格房地产

T Rowe Price 小型股价值

TCW Galileo 机会 I

TCW Galileo 价值机会 I

第三大道房地产价值

第三千年俄罗斯

Tocqueville 黄金

Tocqueville 小型股价值

Touchstone 新兴增长 A

Turner 微型股增长

Turner 小型股价值

美国全球荣誉 东欧

美国全球投资 全球资源

美国全球投资 黄金股票

USAA 贵金属与矿产

未发现的管理者 行为价值机构

未发现的管理者 REIT 机构

价值线 新兴机会

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先锋贵金属

先锋 REIT 指数

Wasatch 核心增长

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Stone 是 BusinessWeek Online 的高级撰稿人，作为 Street Wise 专栏作家报道市场，并在她的每月共同基金评分更新中涵盖共同基金

编辑：Patricia O’Connell