401(k) 的双重恶棍 - 彭博社

作者：艾伦·霍夫曼

随着提供养老金的公司越来越少，社会保障满足大多数人退休后需求的比例不足40%，401(k)计划成为越来越重要的收入来源。然而，401(k)计划面临的问题可能会削弱数百万工人的未来财务安全。安永人力资本业务的合伙人威廉·阿尔农表示，企业和员工都需要在管理401(k)计划的方式上进行“行为改变”——其中一些可能是彻底的。

在最近一次国家社会保险学院（NASI）会议上的讲话中，这是一家位于华盛顿特区的非营利性、无党派研究机构，阿尔农在随后的采访中表达了他对主要问题和可能解决方案的看法。以下是我与阿尔农对话的编辑摘录。

问：您认为401(k)计划的基本问题是什么？

答：

首先，太多人没有参与其中。[根据人口普查局的数据，2002年，约43%的21至64岁全职工人没有参与任何类型的雇主退休计划。]而且许多拥有账户的人贡献的金额也不够。这一群体包括那些仅仅投入足够获得雇主匹配的员工，以及那些贡献金额太小以至于无法获得全额匹配的人。

问：您还说员工在最大化401(k)投资机会方面做得不好。您能解释一下吗？

答：

常见的问题包括缺乏多样化、投资重叠或过于依赖公司股票。更糟糕的是，大多数员工不愿意查看他们的季度或年度报表，未意识到账户中的投资余额已经不再符合他们的资产配置目标。

问：在您的讲话中，您提到贷款和一次性提款作为管理不善的其他迹象。有什么陷阱？

答：

从您的401(k)中借款——比如用于购房的首付款——在某些情况下可能是一个好决定。但您不应该这样做，除非您了解真正的成本。传统观点认为，由于您是把钱还给自己，这笔贷款是个便宜的交易。但假设您借了10,000美元，并以6%的利息还款到您的401(k)账户。在股市表现良好的年份——比如2003年——这10,000美元可能赚取了20%的回报。

一次性提款的问题在于，员工往往在换工作时未能将资金转入IRA，而是将其用于退休以外的其他支出。他们失去了复利增长的长期价值[并且还会产生税务问题]。

问：大多数专家的本能反应是雇主应该提供更多更好的财务教育。

答：

我在这个领域工作多年，我认为大多数雇主提供的小册子、宣传册、定期研讨会和在线工具是不够的。

问：需要改善的是质量还是数量？

答：

雇主需要建立广泛的、有针对性的项目，让员工选择和使用最适合他们的学习工具。这些包括一些相当传统的解决方案：用于自动重新平衡投资的计算机工具或提供各种不同的教学和学习选项。

这里的关键是提供多种选择——而不仅仅是假设每年举办一次研讨会就能满足所有人的需求。

问：这些仍然是相当传统的方法。还有哪些更具创新性的替代方案？

答：

雇主已经可以访问员工账户的数据。通过监控，雇主可以识别出那些没有达到匹配贡献的员工——或者根本没有贡献——并给他们发送一条建议，建议他们与财务规划师谈谈以获取一些建议。也许雇主甚至会提供支付与财务规划师进行电话会议的费用。

另一种策略是将401(k)计划的贡献问题作为员工工作表现评估的一部分进行审查。

问：最后两个建议对许多人来说可能过于大哥式，无论是雇主还是员工。

答：

关键是告诉你的雇主什么类型的帮助或信息对你有效。在我与雇主的咨询中，他们告诉我：“我的员工没有在请求[关于他们账户的帮助]。他们没有打电话给人力资源部门告诉他们，‘我自己做不到这一点。’”

问：成本对雇主来说不是一个大问题吗，无论他们采取什么样的方法？

答：

当然。我知道有一家拥有140,000名员工的公司拒绝了一项提案，花费大约一百万美元——每位员工7美元——用于财务教育项目，因为这被认为成本太高。如果你的雇主说他无法提供良好的财务教育，那么员工应该理清自己的优先事项，并提出愿意放弃一些东西作为回报，比如节日聚会。

问：所以这还是回到员工需要承担更多责任 -- 知道他们想要什么并提出要求？

答：

这绝对正确。这样做的员工可能会对答案感到惊讶。而且他们可能会为自己做一个在退休后会感激不已的重大好事。

除了为《商业周刊在线》撰写《你的退休》，霍夫曼还是 《退休补救指南》 和 《在山姆大叔的帮助下为你的未来退休筹集资金》 的作者。你可以通过她的网站联系她，www.retirementcatchup.com

编辑：帕特里夏·奥康奈尔