埃利奥特·斯皮策接下来会在哪里出击？ - 彭博社

到现在为止，这听起来几乎是老生常谈。纽约州检察长艾略特·斯皮策在2月24日的最新行动中，指控FleetBoston Financial Corp.（FBF）的共同基金部门“参与了一项大规模的共同基金交易计划。”虽然这起民事诉讼是由证券交易委员会提起的，但正是斯皮策在头条新闻中大放异彩。“斯皮策再次带头对抗企业欺诈，”圣约翰大学的法律教授安东尼·M·萨比诺说。“他对基金行业的攻击势头凶猛，远未结束。”

事实上，他有一份长长的黑名单。商业周刊获悉，接下来可能是前纽约证券交易所主席理查德·A·格拉索。检察长办公室的一位消息人士表示，斯皮策计划最早在3月提起民事诉讼，指控格拉索在收取其臭名昭著的1.875亿美元薪酬包时违反了他的信托责任。斯皮策只表示案件仍在调查中。格拉索的律师布伦丹·V·沙利文 Jr.没有回复寻求评论的电话。

斯皮策的办公室还表示，可能很快会对自丑闻爆发以来第一位基金公司高管提出刑事指控——强资本管理公司的理查德·斯特朗。斯特朗在12月因被指控在自己的基金中进行交易而辞去首席执行官职务。他的律师斯坦利·阿金说：“这里没有刑事案件。任何刑事指控都是完全不合理的。”与美国银行的和解，作为9月3日首批被指控的公司之一，可能会更早达成。

对共同基金人物的更多刑事指控可能会出现。与华尔街分析师案件相比——在该案件中，他从10家公司中获得了14亿美元，但没有人入狱——斯皮策的目标是将不法分子送进监狱。他表示，监禁分析师是不公平的，因为他们遵循的商业模式被广泛接受为合适。出于同样的原因，他表示，对高层管理人员提出指控是不可能的。在基金案件中，这两项限制都不适用，因为法律禁止非交易时间交易，而基金招募说明书限制市场时机。“我们将提起刑事案件，”斯皮策告诉商业周刊。“不幸的是，将会有一些人入狱。”

斯皮策还在深入研究金融服务行业的新领域。他的发言人表示，总部位于印第安纳州卡梅尔的保险公司Conseco Inc.（CNO）可能会因其年金产品的不当市场时机而面临民事指控，预计在5月之前。如果是这样，他可能会引发对保险公司的调查浪潮。“与SEC的1000多名执法人员相比，他的资源非常有限，”前SEC律师和曼哈顿助理地区检察官大卫·古雷维奇说。“然而，他们仍在不断推出这些案件，这正是所有优秀、称职、雄心勃勃、积极进取的检察官所做的。”Conseco确认收到了传票，但表示它在2002年出售了其年金部门。

交锋。 至少有15位州检察长正在调查共同基金公司的不当交易，但没有人像斯皮策那样引人注目。“他在影响案件方面有一种不寻常的才能，这些案件预示着法律的根本变化或提出政策问题，”华盛顿大学法学院院长乔尔·塞利格曼说。“而且他在公共关系方面有更大的天赋。”他的29名投资者保护律师的团队忙得不可开交，以至于斯皮策不得不将案件外包给邻近的州。最新的案件是对加利福尼亚州纽波特海滩的太平洋投资管理公司的市场时机的调查。

与此同时，斯皮策没有表现出遏制与联邦政府交锋习惯的迹象。他在12月与证券交易委员会（SEC）决裂，达成一项协议，要求联盟资本管理公司将管理费用削减20%，并在至少五年内冻结这些费用。几个小时内，SEC委员将斯皮策的举动称为政府定价。然而到1月15日，斯皮策再次出手，联合纽约、加利福尼亚和北卡罗来纳州的州财政官，施压基金经理削减管理费用，以及其他比最近SEC提案更进一步的改革，后者仅要求更多的披露。

斯皮策在其他人犹豫不决时挺身而出。一位法律专家表示，纽约证券交易所（NYSE）对格拉索及其董事会提起的民事诉讼“更容易证明，更可预测，也更合适”。然而，新的NYSE领导层选择在1月8日将调查移交给斯皮策和SEC。在给他们的信中，临时NYSE主席约翰·里德写道：“我们相信你们更有能力追究此事。”霍兰德与奈特律师事务所的合伙人丹·库尔茨表示，这个案件可能对董事会来说太尴尬了。“他们被视为助长者，积极参与薪酬过程，无论是故意还是无意。”斯皮策可能会充分利用他在纽约非营利公司法下的权力，该法规定了交易所的法人资格。库尔茨表示，该法律允许他追究那些获得不当资产或浪费公司资产的董事。

斯皮策已经表明他准备使用全部检察武器。2月2日，他指控加拿大帝国商业银行（BCM）的前董事总经理保罗·A·弗林，指控他为两只涉嫌参与延迟交易和市场时机的对冲基金提供资金。斯皮策并没有仅限于纽约的证券欺诈法，而是以大盗窃罪起诉弗林——这项罪名最高可判处25年监禁。弗林的律师大卫·根德尔曼对此没有评论。

斯皮策在'06年? 最近，斯皮策听起来明显像是在竞选之路上。（他正在筹集资金，有人说这将是他在2006年竞选纽约州州长的尝试。）在2月24日于乔治城大学法学院的演讲中，他指责布什政府对环境、住房、公民权利和其他法律持敌对态度，并表示他和其他总检察长有责任介入。特别是，他抨击联邦政府通过优先于州法律来限制各州的权力，这些州法律是针对银行的掠夺性贷款行为，这些行为对少数族裔造成伤害。他说：“获得资本是我们今天面临的最重要的公民权利问题之一。” “掠夺性贷款……需要被面对。”

斯皮策表示，总检察长无法做所有事情。“我们不能让50个州的监管机构试图监管证券市场，”他在乔治城大学说。“必须有一个主要的监管机构，但我们可以通过揭露案件并推动华盛顿收紧法律来提供一个竞争性的对立面。”

并不是说其他监管机构没有取得进展；他们只是没有上头条。事实上，自年初以来，证券交易委员会（SEC）已经发布了一系列提案——关于治理、关于证明投资顾问的选择、关于销售实践、关于市场时机和晚间交易——这些将永久改变共同基金的业务，戈雷维奇说。“正因为如此，SEC重新获得了他们最初失去的很多领导地位，”他说。即便如此，斯皮策不太可能让任何人忘记是谁在推动事情的发展。

由玛拉·德·霍瓦尼安在纽约撰写，华盛顿的保拉·德怀尔协助