冒险者的大胆付出得到了回报 - 彭博社

丹尼尔·布恩三世的血液中流淌着开拓精神——他是传奇的美国边疆人丹尼尔·布恩的后裔，丹尼尔·布恩生活在18世纪初。“我喜欢把自己看作是一名冒险者，”布恩说，他的9亿美元卡尔弗特社会投资股票基金在大盘混合类中表现出色。

59岁的布恩在1980年代开始了他的社会责任投资之旅，当时他为自己的教会管理资金。布恩对出售那些在南非开展业务的公司的股票“感到痛苦”。布恩相信，这种抗议性销售帮助消除了该国的种族隔离制度。“最终，压力起到了作用，”他说。这也是卡尔弗特集团聘请布恩的公司亚特兰大资本管理来管理其社会投资股票基金的原因之一。

许多反对者认为，将社会议程与投资结合在一起是行不通的。布恩的业绩记录驳斥了这一观点。该基金的强劲表现——截至2003年12月31日，过去五年年化收益率为7.6%，而标准普尔500指数则出现了-0.4%的亏损——表明通过做好事也可以获得丰厚的回报。

**社会标准。**进入该基金集中50只股票投资组合的股票是从一份符合七个领域最低社会标准的公司名单中筛选出来的——产品安全、环境、工作场所实践、公司治理、对土著人民的待遇、全球人权和社区关系。布恩表示，能够通过这些门槛的公司往往是更好的企业公民。

布恩当然也使用更传统的筛选标准。公司必须有强劲的10年财务业绩记录。他们还需要是行业领导者，虽然股息不是该基金的要求，但其投资组合中的大多数股票都支付股息。

布恩还分析宏观趋势。例如，他认为美国公司将继续在技术上投资。因此，他在微软（MSFT ）、戴尔（DELL ）、英特尔（INTC ）和思科系统（CSCO ）等科技股上超配。

除了他的社会责任投资，布恩还身体力行：他是亚特兰大人道栖息地分会的董事会成员，该组织为低收入家庭建造住房。他还是一位热衷于飞钓的人。“这是我遗传的基因——我喜欢待在户外，”他说。这很好——只要他也能继续捕捉到盈利的股票。