股息税的折磨 - 彭博社

投资者可能已经发现，新的15%最高股息税率有其缺点。在报税时，这些支付的计算变得更加复杂——不仅是今年，未来也是如此。

问题有两个方面。首先，15%的税率仅适用于被视为“合格”的股息。投资者在报税季节前收到的1099-DIV表格现在列出了“合格股息”——那些获得特殊税收待遇的——以及总的或“普通”股息。经纪人和基金公司需要确定哪些是合格的，哪些不是，但行业警告说，由于适应新规则，今年会出现错误。即使你有合格股息，除非你遵守复杂的持有期要求，否则也无法享受15%的税率。跟踪这些信息的责任在你，因为那些未能满足要求的人可能会面临高达35%的普通收入税率。

通常，优先股和房地产投资信托的分配不被视为合格股息。不过，在2003年，大约三分之一的REIT股息符合15%的税率。在美国交易所上市的外国股票或来自与美国有税收协议的大多数国家的股票也可以享受15%的减免。有关优先股的税务信息，请查看QuantumOnline.com。请注意，债券和货币市场基金的股息实际上是利息，并不享有特殊的税收待遇。

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新的持有期规则很复杂。要申请15%的税率，你必须至少持有股票61天，摩根大通私人银行的财富顾问唐·韦甘特说。但这里有个陷阱：这必须在一个121天的窗口内进行，该窗口从“除息日”前60天开始。（这时股票买家没有资格获得最近宣布的股息。）例如，对于一个3月1日的除息日的股票，你必须在1月1日至4月30日之间持有61天。DivTracker是一个收费19美元的网络工具，可以为你计算日历。由于相同的规则适用于共同基金，许多基金公司正在提醒客户新的持有要求。先锋集团也向那些可能存在持有期问题的人发送了声明，并为其自己的基金提供了免费的在线计算器。

在其他情况下，15%的税率也是不适用的。如果你在121天的窗口内对一只股票进行了超过60天的对冲，你就没运气了。此外，如果你的股票在经纪人借给卖空者期间支付了股息，你可能能够在2003年的报税中申请15%的税率。但在未来，你将对这些支付受到普通所得税的影响。这是因为在这种安排中，你收到的收入并不是真正的股息。相反，它是“代替股息”的支付，补偿你在股票借出期间失去的股息，安永的合伙人马丁·尼森鲍姆说。确保你的经纪人有计划来补偿客户在这种情况下需要支付的额外税款。由于股息的税率如此低，你不应该失去利用它们的机会。

作者：安妮·特尔杰森