标准普尔表示仍然看好Nextel Partners - 彭博社

Nextel 合作伙伴 (NXTP ): 重申 5 星 (买入)

分析师：肯尼斯·莱昂，注册会计师

随着无线本地号码可携带性进入非前100市场，我们认为定价可能会遇到障碍。5月24日，FCC的决定将在农村到郊区地区生效。主要市场显示出由于号码可携带性而导致的更高流失率。将同一号码转移到另一个运营商可能会促使客户退出低质量运营商。我们认为Nextel是号码可携带性的净赢家，因为它拥有强大的品牌。我们认为美国移动将保持市场份额，但Dobson移动和Western Wireless将因我们对较弱农村特许经营的看法而失去市场份额。

AT&T (T ): 重申 5 星 (买入)

分析师：托德·罗森布鲁斯

我们认为AT&T与Sprint网络达成协议，为其本地和长途客户提供批发无线服务是积极的。我们相信，强大的AT&T品牌将吸引目前与即将被收购的AT&T无线签约的消费者，并允许AT&T获得市场份额。结合新的互联网语音协议服务，我们认为AT&T将能够抵消其在长途市场上的一些竞争压力。在多项指标上，我们认为这些股票被低估。我们的12个月目标价格为25美元。

Sprint (FON ): 维持 2 星 (避免)

分析师：托德·罗森布鲁斯

我们认为，Sprint同意在今年晚些时候向AT&T提供批发无线服务与其通过无线合作伙伴关系（如与维珍移动和Qwest的合作）实现增长的战略是一致的。然而，我们认为Sprint在帮助其主要长途竞争对手AT&T进行服务捆绑方面的安排表明，Sprint无法作为独立的电信公司成功竞争。鉴于我们对Sprint在本地、长途或无线市场缺乏领导力的看法，我们发现其当前的市盈率相对于同行的溢价是不合理的。

迪尔公司（DE）：维持5星（买入）

分析师：杰森·桑德斯

农业机械制造商迪尔报告了4月季度每股收益为1.88美元，较1.07美元增长——比我们估计的1.71美元高出17美分，主要得益于远超预期的设备销售和利润。正如预期，农业设备部门在本季度表现强劲；然而，29%的增长远远超过我们之前预期的15%到20%。我们期待听到管理层即将对国内和国际农业市场的评论。

计算机科学公司（CSC）：维持4星（增持）

分析师：斯蒂芬·克雷恩

计算机科学公司发布了3月季度每股收益为1.01美元，较93美分有所上升，超出市场预期，但比我们的估计低一美分。收入增长了30%，国防部的收入增长了65%，全球外包蓬勃发展。现在超过80%的收入来自长期合同，预计2005财年（3月）国防部的收入将达到210亿美元。欧洲的强劲外包抵消了咨询需求的疲软。我们将6月季度的每股收益预估从62美分下调至58美分，但我们仍然预计2005财年的每股收益为3.19美元。我们12个月的目标价为50美元，基于计算机科学公司的市盈率相对于标准普尔500指数的比较，以及我们的折现现金流分析。

Alltel （AT ）: 维持 5 星（买入）；CenturyTel （CTL ）和 Commonwealth Telephone （CTCO ）: 维持 4 星（累积）

分析师: Todd Rosenbluth

我们认为，农村固定电话公司不会受到 5 月 24 日实施的固定电话到无线电话本地号码可携带性的显著影响。与其更大、更以城市为基础的同行不同，农村运营商由于人口稀少，历史上面临有限的无线替代，并且他们已经建立了保留计划以减少客户流失。总体而言，我们认为农村固定电话股票的基本面和估值优于同行。