五月份资金的平淡之旅 - 彭博社
bloomberg
作者:阿梅伊·斯通
五月,市场继续以莎士比亚的风格运作,提供了许多声响和愤怒,却并没有太多实质意义。股票基本上经历了一次往返,在强劲经济引发通胀的迹象下下跌,然后在经济数据开始稍微降温时上涨,缓解了人们对美国即将进入激进的美联储紧缩时期的担忧。根据标准普尔的数据,平均多元化股票基金在五月上涨了1.4%,与标准普尔500指数相同。(有关5000多只基金的完整结果,请参见BW在线的互动共同基金记分板。)
在这个月,成长型股票的表现略优于价值型股票,而大盘股的表现优于小盘股。前者平均上涨了1.9%,而后者仅上涨了0.7%。中型成长股实际上是表现最好的投资风格,上涨了2.2%。
日本的下跌。
表现最好的行业是贵金属,上涨了7.6%,因为这些股票从四月的急剧损失中反弹。该行业年初至今仍下跌16.4%。美国世纪全球黄金投资者(BGEIX )在五月表现出色,增长了9.5%。另一个防御性行业,房地产,证明是一个不错的选择——本月上涨了6.2%。安全资本美国房地产(SUSIX )上涨了8.5%。
科技基金表现良好,在动荡的一个月中上涨了5.4%。ProFunds半导体超行业投资(SMPIX)是五月表现最好的基金,增长了15.8%。Amerindo科技(ATCHX)是另一个表现优异的基金,单月回报为10.7%。
国际基金在大多数情况下落后于美国类别,因为全球市场暂时受到印度选举的冲击。Eaton Vance大印度(ETGIX)在经历了更大幅度的下跌后,月底下跌了18.4%。平均国际股票基金下滑了0.3%,新兴市场基金下跌了1.7%。五月表现最差的基金类别是日本,因获利了结而下跌了3.6%。今年以来,该组上涨了惊人的52.6%。
最佳选择。
在固定收益方面,随着利率上升,基金遭受了损失。平均应税债券基金下跌了0.5%,略微逊色于雷曼兄弟综合债券指数,后者下跌了0.4%。市政债券基金下跌了0.3%,略好于相应的雷曼指数,后者损失了0.4%。
可转换债券基金与股票回报相关,成功保持在盈利状态,增长了0.4%。国际和长期政府债券基金也小幅上涨了0.1%。除了这些类别,投资者的最佳选择是低风险短期债券基金。平均而言,该组在五月仅损失了0.1%。
五月似乎就像麦克白的三位女巫在搅动市场。但尽管锅中冒着泡沫,至少对于基金投资者来说,麻烦和困扰被控制在最低限度。
A-List 基金
基金/代码 | 5年税前回报 |
---|---|
ABN AMRO 中型股 N CHTTX | 14.9 |
AIM 房地产 A IARAX | 15.2 |
AXP 贵金属 A INPMX | 16.2 |
Aegis 价值 AVALX | 18.2 |
Al Frank VALUX | 21.8 |
Alpine 房地产收入与增长 Y AIGYX | 16.7 |
Alpine 美国房地产股票 Y EUEYX | 18.5 |
Amer Century 全球黄金投资 BGEIX | 18.3 |
Amer Century 房地产投资 REACX | 13.7 |
Amer Century 小型股价值投资 ASVIX | 17.0 |
Amer Century 小公司投资 ASQIX | 14.8 |
Ariel ARGFX | 12.8 |
Armada 小型股价值 I AMRIX | 15.6 |
Artisan 中型股 ARTMX | 13.3 |
Artisan 小型股价值 ARTVX | 15.2 |
Berwyn BERWX | 13.1 |
Bjurman Barry 微型股增长 BMCFX | 29.1 |
BlackRock 国际机会投资 A BREAX | 20.9 |
Boston Partners 小型股价值 II 投资 BPSCX | 23.3 |
Bridgeway 激进投资者 1 BRAGX | 19.7 |
Bridgeway 微型股有限 BRMCX | 20.3 |
Bridgeway 超小型公司 BRUSX | 31.0 |
Bridgeway 超小型公司市场 BRSIX | 26.5 |
Bruce | 26.0 |
Buffalo 小型股 BUFSX | 22.7 |
CGM 重点 CGMFX | 24.4 |
CGM 房地产 CGMRX | 20.7 |
CRM 小型股价值机构 CRISX | 16.3 |
Calamos 增长 A CVGRX | 20.1 |
Cohen & Steers 房地产股票 CSRSX | 12.9 |
Cohen & Steers 特殊股票 CSSPX | 16.1 |
Columbia Acorn Z ACRNX | 14.3 |
Columbia 小型股 Z SMCEX | 14.5 |
Constellation Clover 小型股价值 I TCSVX | 16.6 |
Delafield DEFIX | 14.3 |
Diamond Hill 银行与金融 A BANCX | 15.6 |
Dreyfus Premier 大中华 A DPCAX | 17.0 |
Driehaus 新兴市场增长 DREGX | 14.5 |
Driehaus 国际发现 DRIDX | 22.5 |
Eaton Vance 亚洲小型公司 A EVASX | 23.1 |
Eaton Vance 全球健康科学 A ETHSX | 18.4 |
Emerald 选择 银行与金融 A HSSAX | 14.9 |
Evergreen 贵金属 A EKWAX | 24.3 |
Evergreen 小型股价值 I ESKIX | 12.8 |
F Russell 房地产证券 S RRESX | 13.3 |
FBR 小型股 A FBRVX | 16.0 |
FBR 小型股金融 A FBRSX | 20.8 |
FMC 战略价值 | 14.6 |
FMI 重点 FMIOX | 14.6 |
Federated Kaufmann K KAUFX | 14.1 |
Fidelity 加拿大 FICDX | 14.0 |
Fidelity 低价股票 FLPSX | 16.1 |
Fidelity 房地产投资 FRESX | 13.5 |
Fidelity 选择黄金 FSAGX | 16.2 |
Fidelity 选择医疗系统与设备 FSMEX | 17.1 |
Fidelity 小型股股票 FSLCX | 13.6 |
Fifth Third 微型股价值机构 MXAIX | 16.4 |
First American 房地产证券 Y FARCX | 14.1 |
First American 小型股选择 Y ARSTX | 14.2 |
First American 小型股增长机会 Y FIMPX | 23.4 |
First Eagle 全球 A SGENX | 15.3 |
First Eagle 黄金 A SGGDX | 26.2 |
First Eagle 海外 A SGOVX | 17.2 |
Franklin 生物技术发现 A FBDIX | 17.7 |
Franklin 黄金与贵金属 A FKRCX | 17.2 |
Franklin 微型股价值 FRMCX | 16.9 |
Gabelli 黄金 AAA GOLDX | 23.5 |
Goldman Sachs 增长机会 A GGOAX | 15.3 |
Goldman Sachs 小型股价值 A GSSMX | 14.3 |
Harding Loevner 新兴市场 HLEMX | 13.3 |
Harris Insight 小型股价值 N HSVAX | 13.5 |
Heartland 价值 HRTVX | 18.4 |
Hennessy Cornerstone 增长 HFCGX | 17.2 |
Heritage 中型股股票 A HMCAX | 14.7 |
Hotchkis & Wiley 中型股价值 I HWMIX | 18.8 |
Hotchkis & Wiley 小型股价值 I HWSIX | 19.8 |
ICON 能源 ICENX | 21.5 |
IMS 资本价值 IMSCX | 13.5 |
ING 贵金属 LEXMX | 17.9 |
ING 俄罗斯 A LETRX | 39.5 |
INVESCO 黄金与贵金属投资 FGLDX | 14.2 |
Ivy 欧洲机会 A IEOAX | 29.6 |
Ivy 全球自然资源 A IGNAX | 17.6 |
JPMorgan 中型股价值 I FLMVX | 16.7 |
Janus 中型股价值投资 JMCVX | 16.1 |
Janus 小型股价值投资 JSCVX | 13.0 |
Jennison 自然资源 A PGNAX | 18.2 |
Laudus Rosenberg 美国小型股投资 BRSCX | 13.3 |
Lord Abbett 小型股价值 A LRSCX | 15.4 |
MFS 国际新发现 A MIDAX | 16.0 |
MTB 小型股增长 A ARPAX | 17.1 |
MainStay 小型股价值 B MSPBX | 13.4 |
Matthews 亚洲增长与收入 MACSX | 18.8 |
Matthews 中国 MCHFX | 18.1 |
Meridian 增长 MERDX | 15.9 |
Meridian 价值 MVALX | 17.7 |
Merrill Lynch 全球小型股 C MCGCX | 16.2 |
Merrill Lynch 主小型股价值 B MBSPX | 13.6 |
Morgan Stanley 健康科学信托 B HCRBX | 13.0 |
Morgan Stanley 机构国际小型股 A MSISX | 13.2 |
Morgan Stanley 机构美国房地产 A MSUSX | 12.9 |
Munder 医疗保健 B MFHBX | 17.4 |
Munder 微型股股票 A MMEAX | 16.1 |
Munder 小型股价值 Y MCVYX | 15.1 |
Mutual 欧洲 Z MEURX | 13.0 |
NI Numeric Investors 新兴增长 NIMCX | 14.5 |
NI Numeric Investors 小型股价值 NISVX | 20.3 |
Needham 增长 NEEGX | 15.0 |
Neuberger Berman Genesis 投资 NBGNX | 16.1 |
OCM 黄金 OCMGX | 20.5 |
Oberweis 微型股 OBMCX | 19.9 |
One Group 小型股价值 I PSOPX | 15.4 |
Oppenheimer 新兴市场 A ODMAX | 16.5 |
Oppenheimer 黄金与特殊矿物 A OPGSX | 16.9 |
Oppenheimer 实物资产 A QRAAX | 18.5 |
PIMCO PEA 复兴 A PQNAX | 15.3 |
PIMCO RCM 生物技术 D DRBNX | 23.2 |
PIMCO RCM 全球医疗保健 D DGHCX | 16.6 |
Pacific Capital 小型股 Y PSCYX | 18.1 |
Perkins 发现 PDFDX | 17.3 |
Perritt 微型股机会 PRCGX | 20.2 |
Phoenix-Duff & Phelps 房地产证券 A PRCGX | 15.8 |
Pioneer 小型股价值 A PIMCX | 14.4 |
RS 逆向价值 RSCOX | 14.8 |
RS 全球自然资源 RSNRX | 16.0 |
RS 合伙人 RSPFX | 22.1 |
Royce 低价股票 RYLPX | 18.9 |
Royce 微型股投资 RYOTX | 18.3 |
Royce 机会投资 RYPNX | 20.3 |
Royce Pennsylvania 共同投资 PENNX | 14.7 |
Royce 首选 RYPRX | 14.5 |
Royce 选择 RYSFX | 17.3 |
Royce 特殊股票 RYSEX | 16.0 |
Royce 总回报投资 RYTRX | 12.8 |
Royce TrustShares 投资 RGFAX | 16.6 |
SAFECO 小型股价值投资 SFSCX | 14.2 |
SSgA 激进股票 SSAEX | 14.3 |
STI 经典小型股价值股票 L STCEX | 13.4 |
Schroder 资本美国机会投资 SCUIX | 14.3 |
Scudder 黄金与贵金属 S SCGDX | 25.8 |
Security Capital 美国房地产 SUSIX | 13.1 |
Security 中型股价值 A SEVAX | 16.4 |
Sentinel 小公司 A SAGWX | 15.6 |
Smith Barney 安全与增长 A SAFEX | 13.7 |
State Street Research Aurora A SSRAX | 18.1 |
State Street Research 全球资源 A SSGRX | 25.6 |
Stratton 月度分红 REIT STMDX | 13.3 |
Stratton 小型股价值 STSCX | 13.1 |
Strong Advisor 小型股价值 Z SSMVX | 19.8 |
Strong 中型股纪律 SMCDX | 14.6 |
T Rowe Price 国际发现 PRIDX | 14.0 |
T Rowe Price 中型股价值 TRMCX | 13.7 |
T Rowe Price 房地产 TRREX | 14.1 |
T Rowe Price 小型股价值 PRSVX | 16.0 |
TAMARACK 企业 S TETSX | 14.9 |
TAMARACK 微型股价值 S TMVSX | 14.9 |
TCW Galileo 机会 N TGONX | 15.2 |
TCW Galileo 价值机会 I TGVOX | 18.2 |
Third Avenue 房地产价值 TAREX | 17.4 |
Third Avenue 小型股价值 TASCX | 13.7 |
Third Millennium 俄罗斯 TMRFX | 31.5 |
Tocqueville 黄金 TGLDX | 25.6 |
Tocqueville 小型股价值 TSCVX | 16.8 |
Touchstone 新兴增长 A TEGAX | 16.0 |
Turner 微型股增长 TMCGX | 30.0 |
US Global 荣誉 东欧 EUROX | 22.2 |
US Global 投资 全球资源 PSPFX | 16.5 |
US Global 投资 黄金股票 USERX | 17.2 |
US Global 投资 世界贵金属 UNWPX | 15.8 |
USAA 贵金属与矿产 USAGX | 24.6 |
未发现的经理 行为价值机构 UBVLX | 16.5 |
未发现的经理 REIT 机构 URTLX | 14.9 |
Value Line 新兴机会 VLEOX | 15.2 |
Van Eck 国际投资者 黄金 A INIVX | 15.9 |
Van Kampen 全球特许经营 A VGFAX | 14.7 |
Vanguard 资本机会 VHCOX | 15.7 |
Vanguard 能源 VGENX | 14.1 |
Vanguard 医疗保健 VGHCX | 12.7 |
Vanguard 贵金属 VGPMX | 20.4 |
Vanguard REIT 指数 VGSIX | 12.9 |
Wasatch 核心增长 WGROX | 18.6 |
Wasatch 微型股 WMICX | 30.2 |
Wasatch 小型股增长 WAAEX | 17.1 |
Wasatch 小型股价值 WMCVX | 23.9 |
Wasatch 超级增长 WAMCX | 17.0 |
Wells Fargo 小型股机会 I NVSOX | 14.7 |
iShares MSCI 奥地利指数 EWO | 13.9 |
石头是《商业周刊在线》的高级撰稿人,作为街头智慧专栏作家报道市场
编辑:帕特里夏·奥康奈尔