老龄化的成本并不那么高 - 彭博社

作者：克里斯托弗·法雷尔

我们正在变老。到2025年，65岁及以上人口的比例将达到19%，而2000年为12%。老年人的寿命也在延长。1935年，当社会保障成为法律时，65岁的男性和女性分别可以预期再活12年和13年。现在这些数字分别是16年和19年。

美国的老龄化足以让大多数公共政策分析师奔向药箱，寻求对即将到来的灾难的缓解：挥霍无度的美国人没有为退休储蓄足够的资金。社会保障正急速走向破产。医疗保健系统失控。社会的老龄化是一场将淹没经济的人口潮流。

重新计算。

“我认为我们正面临大幅增税、削减福利、恶性通货膨胀和高利率，”波士顿大学经济学家、即将到来的代际风暴的合著者劳伦斯·J·科特利科夫说。 “我们无法承受变老的成本”这一短语在阴郁的国会证词和严肃的经济会议中回响。

人们活得更长是值得庆祝的理由，而不是悲伤。这是过去一个世纪的伟大成就之一。1900年，美国的出生时预期寿命为47岁。更重要的是，随着人口的教育水平和健康状况优于以往几代人，老龄化社会带来的好处远大于成本。

首先，最近关于老年储蓄者为他们的黄金岁月做准备的经济研究结果远比传统观点乐观。人们常常忽视，年长的工人可以通过多工作几年来弥补任何储蓄不足。以经济学家罗伯特·沙克尔顿的计算为例。一对年约60出头的已婚夫妇每年在税后需要大约65,738美元，以替代他们退休前收入的80%（这是金融服务行业常用的税后比例计算）。

如果他们在62岁时退休，他们将获得总计25,284美元的社会保障福利，并需要至少890,525美元的投资组合来产生他们维持正常生活水平所需的剩余收入，直到他们的正常预期寿命。但如果他们等到66岁再退休，他们的社会保障福利将增加，他们需要资金的时间缩短，551,548美元的储蓄就足够了。70岁退休呢？价值262,962美元的投资组合应该足够。

心理健康。

常常被忽视的是，年长的工人是有价值的员工。可悲的是，围绕老龄化的讨论往往被损失的观念主导——生产力、精力、视力和听力的损失。确实，随着岁月的流逝，减掉肚腩变得更加困难，身体也会遭受一系列疾病的侵袭。然而，研究人员发现，平均而言，老年人比年轻人（包括中年人）更不容易出现临床抑郁。老年人在情感关系中也更满意。虽然年轻工人在学习新事物方面比年长者更擅长，但其他技能随着时间的推移而改善。

“实证研究表明，解决日常社会问题的能力随着年龄的增长得以维持或改善，”斯坦福大学的心理学家劳拉·L·卡滕森和科琳娜·E·洛肯霍夫在2003年发表在《纽约科学院年鉴》中的一篇文章中写道。《纽约科学院年鉴》 “简而言之，随着年龄的增长，人类似乎获得了使他们成为成功谈判者的高级人际交往技能。他们能够欣赏不同的视角，评估复杂的人际关系影响，并决定哪种行动方案最有希望。”这听起来像是优秀员工的品质，不是吗？

作为一个社会，我们所能承担的很大程度上取决于经济增长的速度。以下是斯坦福大学经济学家保罗·罗默的一个启发性计算：1870年至1992年间，经济的基本增长趋势为每年1.8%（按人均收入计算）。如果在接下来的半个世纪中，这一增长率能够提高到2.3%，比如通过生产力的提升，那么对社会保障、医疗保险和医疗补助的预算问题将会消失。

当然，尽管围绕退休制度有一系列负面新闻，社会保障仍将存在以提供帮助。是的，社会保障信托委员会的最新报告称，老龄化人口的需求可能会在2042年使社会保障陷入破产，或者根据国会预算办公室的说法，可能在2052年。然而，财务清算的日期可能要遥远得多。经济学家们越来越一致地认为，过去十年生产力增长的改善——从70年代和80年代的每年约1%的增长率，到1995年以来的3%的增长速度——将会持续下去。——克里斯托弗·法雷尔

投资回报。

好吧，基线社会保障75年预测假设经济将以低于2%的平均年增长率扩张。这远低于过去75年的3.6%增长率——这一时期包括大萧条——霍夫斯特拉大学的经济学家欧文·凯尔纳指出。“社会保障并没有让我担心，”布鲁金斯学会的经济学家威廉·盖尔说。“它的财务问题可以通过对福利和税收进行一些小调整来解决。”

那么医疗保健呢？显然，当前的系统是功能失调的，近年来医疗保险费用以两位数的速度飙升，超过4000万美国人没有保险。由于公共、私人和非营利组织的拼凑式结构严重磨损，医疗保健系统迫切需要改革。

然而，认为不断上升的医疗费用会使国家破产的观点是错误的。增加医疗支出的回报是巨大的，以生活质量和生产力来衡量。这就是哈佛经济学家大卫·卡特勒和斯坦福大学的马克·麦克莱伦在深入研究用于治疗多种疾病（包括心脏病发作和白内障）的医疗技术回报后发现的。例如，治疗心血管疾病每人的花费约为30,000美元，而收益约为120,000美元（额外一年生命的近似价值）。这意味着每花费1美元医疗费用就能获得4美元的回报——无论从哪个角度来看，这都是一个惊人的数字。

轻松负担得起。

同样，哥伦比亚大学的经济学家弗兰克·利希滕伯格研究了1960年至1997年间医疗技术和医疗支出的回报。他计算出，获得一年额外生命的医疗支出为11,000美元，制药研发费用为1,345美元。与此同时，增加一年生命的经济回报总计为150,000美元。显然，我们完全可以负担得起全民医疗保健。

看，这并不是说变老是件有趣的事——相信我——或者说一个老龄化社会不会给我们所有人带来公共政策挑战。但有许多积极的基本力量在起作用，值得强调。商业的生产力比1960年代以来的任何时候都要高。老年人比以前更有活力。是的，我们可以负担得起变老。

法瑞尔是商业周刊的经济学编辑。他的声音货币广播评论在明尼苏达公共广播电台的周六节目中在全国近200个市场播出。请关注他每周的声音货币专栏，仅在商业周刊在线

编辑：帕特里夏·奥康奈尔