评论：为什么欧洲还不应该为退休储蓄 - 彭博社

在法国各地，法国巴黎银行（SCGLY）用一位穿着罗宾汉服装的男子的海报装饰其分行，标题是：“从税务局拿钱，投入你的退休金。”在竞争对手法国巴黎银行，退休计划的广告展示了一双穿着潜水脚蹼的脚，伸展在热带海滩上。这一切都是政府支持的努力的一部分，该计划于今年春季启动，旨在说服法国的工作年龄人口设立个人退休账户。但法国人虽然和其他人一样喜欢在海滩上放松，却并不买账。到目前为止，仅开设了250,000个账户——在2600万工人中几乎没有波澜。

确实，该计划刚刚开始，但金融专家表示，许多潜在客户已经审视过并选择放弃。一个缺点是，80%的法国纳税人并不在足够高的税 bracket 中，无法充分利用与该计划相关的税收减免。另一个缺点是，退休后，账户持有人只能以固定的月金额提取他们的钱。“银行和保险公司正在制造很大的噪音，但对于许多类别的人口来说，这并不够有趣，”格勒诺布尔的Groupe Experia资产管理顾问托马斯·吉拉德说。

法国并不是唯一一个拒绝个人退休账户的国家。英国和德国在2001年都推出了这样的计划，但只有3%的合格英国人和不到2%的德国人注册。这与美国大相径庭，在美国，至少三分之一的家庭拥有个人退休账户，5000万工人通过雇主赞助的401(k)计划为退休储蓄。并不是说欧洲人没有考虑过退休。但直到最近，少数欧洲人对私人退休储蓄了解甚少——更少的人对此感兴趣。毕竟，欧洲的公共融资养老金计划通常允许他们在55到60岁时退休，享受相当于其前工资的60%到70%的福利。但这些计划的现收现付融资模式正成为一个日益紧迫的问题，因为欧洲的退休人员与工人的比例正在迅速上升，从2000年的1比5预计到2050年将达到1比2。为了保持这些计划的可行性，各国政府现在正在提高退休年龄并削减国家福利。根据英国保险协会的估计，除非政府从其一般预算中转移大量资金，或实施巨额的工资税增加，否则国家养老金福利在未来40到50年内将平均削减30%。“几乎在欧洲被根除的老年贫困可能会卷土重来，”维也纳社会科学比较研究跨学科中心的养老金专家史蒂文·内伊说。

雇主赞助的养老金计划可以弥补一些不足。但在英国以外的地方，这种计划虽然普遍，但覆盖的欧洲人不到五分之一。即使在德国，估计有50%的男性工人享有雇主支付的计划，但其福利如此微薄，以至于仅占被覆盖工人退休收入的约5%。许多欧洲人确实为退休存钱，但通常存放在低收益的银行账户和保险政策中。

这就是为什么国家政府正在推广私人养老金计划。这是个好主意——但除非这些计划对普通工人更具吸引力，否则是行不通的。法国必须使其计划对低收入群体更灵活和有吸引力。英国正在推广一种401(k)风格的计划，旨在为那些雇主不提供养老金的工人提供帮助，但需要解决其国家资助的养老金计划中的一个问题，该计划承诺如果工人不参与私人计划就能获得额外福利。“这使得不储蓄成为一种激励，”英国投资管理协会负责人理查德·桑德斯愤怒地说。

直言不讳也会有所帮助。欧洲领导人必须鼓起勇气告诉选民，尽管对公共资助养老金进行改革可能是痛苦的，但他们需要做出更多的牺牲，以确保自己和他们的孩子拥有舒适的退休生活。

作者：卡罗尔·马特拉克，阿德琳·博内特在巴黎，戴维·费尔兰姆在法兰克福