突然，软件市场变得软弱 - 彭博社

朱恩·E·德鲁里典型了今天节俭的科技买家。德鲁里是AON公司的首席信息官（AOC ），她必须确保这家位于芝加哥的保险经纪公司拥有保持领先于竞争对手所需的软件。但她认为自己可以在不增加软件预算的情况下很好地完成这项工作。此外，她说：“外面没有什么新东西是你祈求的最新和最好的答案。”

德鲁里的矛盾心态在很大程度上解释了突然困扰2000亿美元企业软件行业的困境。本月，从Siebel Systems（SEBL ）和Veritas Software（VRTS ）到Computer Associates International（CA ）的20多家公司，因第二季度销售和收益将远低于预期而震惊投资者。只有德国的SAP（SAP ）报告软件许可收入增长15%，似乎逃过了这场风暴，这要归功于其规模和首席执行官亨宁·卡根曼的产品多样化战略。

这场血腥的洗牌引发了人们对行业短暂的两个季度反弹已经消退的担忧。像Siebel Systems Inc.和PeopleSoft Inc.这样的公司在2001年以来首次开始增加支出时，曾开始受益。但许多项目刚启动就迅速在第二季度被关闭或推迟。市场研究公司Gartner Inc.曾预测2004年销售增长5%，现在预计仅为3%。买家列举了各种原因，从成本上升到对经济失去动力的担忧。“我们总是可以在项目上慢下来，”俄克拉荷马出版公司的首席信息官丹·巴斯说。“这对我们来说很好，但对[软件制造商]来说不幸。”

而且这不仅仅是软件制造商。一些人开始担心整个科技行业可能会面临另一次崩溃。毕竟，在7月13日，行业风向标英特尔公司（INTC）在表示库存在第二季度增长了15%之后，前一个季度增长了11%时，令市场紧张。此外，如果公司购买的软件减少，他们可能不需要更多的个人电脑或服务器。

但是企业软件市场存在的问题不太可能蔓延到科技的其他部分。首先，行业过于拥挤——这一点无法对个人电脑制造商说，因为他们在1990年代进行了整合。仍然有数百家软件公司争夺企业资金。而曾经从众多供应商那里购买的公司正在将支出限制在少数几家。“支持多个产品的成本很高，”信息管理协会副总裁菲尔·兹维格说。因此，Gartner分析师预计，今天的半数软件公司将在两年内消失。赢家可能是拥有多样化软件产品组合的大公司，包括SAP、微软（MSFT）、甲骨文（ORC）和IBM。证明在于数字：与SAP一起，后者正在获得越来越大的软件市场份额，甲骨文公司也报告了强劲的销售。在7月14日，它对下半年的前景表示乐观，并表示预计当前财季的收入将比去年增长6%到9%。

也许最强烈的迹象表明疲软将持续的是几家公司报告的许可证收入的令人不安的下降。在PeopleSoft和Siebel，许可证收入分别下降了估计的9%和16%。许可证收入是客户兴趣和长期前景的良好指标。即使公司仍在支出，他们也在寻找像开源软件这样的更便宜的选择，而这些选择由少数传统软件制造商出售。

企业支出会再次回升吗？“这永远不会像以前那样，”位于圣地亚哥的Scripps Health的首席信息官Jean Balgrosky说。这对少数几家公司来说是个好消息，但对大多数公司来说则是达尔文主义力量即将席卷该行业的迹象。

作者：Jim Kerstetter，来自加利福尼亚州圣马特奥，与芝加哥的Roger O. Crockett、圣马特奥的Ben Elgin和Andrew Park合作