查理离开保险公司未受损 - 彭博社

作者：罗伯特·麦克纳特

查理飓风，伴随着每小时超过150英里的风速，给其经过的地方留下了数千个破碎的生活、家园和企业。但财产和意外险保险公司在经历了1992年安德鲁飓风的严重打击后，看起来这次的表现要比12年前好得多。当时，行业的储备远低于现在，安德鲁使得许多在阳光州的小型保险公司倒闭。

大多数分析师和保险业内人士认为，由于在安德鲁之后实施了更高的保费、建筑施工的改善，以及1994年佛罗里达飓风灾难基金的建立，该基金是由州政府专门设立以为在当地承保住宅政策的公司提供再保险，行业应该能够以最低的经济痛苦来吸收预计的损失，金额在50亿到100亿美元之间。

安全且毫不动摇。

关于总损失的更完整的情况要等到本周晚些时候才能知道，那时保险公司将有更多时间来评估损失。由于许多地区的电力线和电话中断，一些客户仍然在联系他们的保险公司以提交索赔时遇到困难。州农场公司，作为在佛罗里达州活跃的最大保险公司之一，表示截至8月15日星期日，它已收到来自19,454名房主和1,552名汽车主的索赔。

这些数字预计会增加。但许多最大的保险公司，如AIG（AIG ）和全州保险（ALL ），或再保险公司，如瑞士再保险（SWCEY ），拒绝提供损失或索赔的估计。

克利夫·加朗特，纽约基夫·布鲁耶特与伍兹的分析师指出，目前行业储备约为3530亿美元——大约是安德鲁袭击时的两倍半。同时，早期损失估计为一半。“这根本不是同一个规模，”加朗特说。“第三季度会有一些损失，但[总体]收益仍然会是正数。”

确实，大型保险公司的财务状况足够强大，即使对另一个4级飓风的担忧似乎也没有影响到这个行业。“如果再发生一次与查理相当的事件，保险公司可能会承受得起，”保险信息研究所首席经济学家罗伯特·哈特维格说。

基金缓冲。

保险公司和客户都从安德鲁中吸取了教训，部分原因是当时没有人实际模拟过如此强大的风暴袭击人口稠密地区。哈特维格说，往往即使是曾经被认为不太可能遭受如此强风暴的小企业，现在也有了商业中断保险。

但这并不涵盖洪水损害。相关政策由联邦政府单独提供。但大多数商业中断保险将涵盖因飓风损害造成的收入损失，通常有两到三天的免赔额。

此外，虽然佛罗里达州的柑橘作物无疑会遭受损失，但许多农民从美国农业部获得了作物保险。然而，消费者可能会在未来感受到更高的橙子和橙汁价格带来的影响。

佛罗里达州通过佛罗里达飓风灾难基金减轻了对保险行业的损害。在安德鲁使一些地方保险公司破产后，成立了FHCF，以确保未来的保险公司能够支付索赔并在灾后继续经营。根据法律，任何在佛罗里达州承保财产和意外伤害（P&C）保险的保险公司都必须向该基金支付一小笔附加费，该基金用作再保险。

提高保费。

到目前为止，FHCF高级官员杰克·尼科尔森表示，该基金的现金余额为56亿美元，预计到年底将增至60亿美元。保险公司还需承担免赔额。在此之后，他们的赔付范围可以从45%到90%不等。例如，Allstate在8月17日发布声明称，它对其保单中与风暴相关的前2.86亿美元损失负责，然后可获得高达90%的赔偿，最高可达9.22亿美元。

此外，参与该基金的229家公司还有90亿美元的额外债券能力，这得益于对该州所有P&C保单的紧急评估。这使得保险公司处于良好状态。“在我们触发债券之前，行业损失大约需要达到100亿到110亿美元，”尼科尔森说。

保险公司还受益于更高的房主保费。美银证券的分析师布赖恩·梅雷迪斯表示，在佛罗里达州的某些地区，保费是安德鲁袭击时的两倍甚至三倍。在过去三四年中，许多保险公司还改变了计算保费的方式。例如，不再是固定的500美元或1000美元免赔额，而是将免赔额设定为房屋价值的一定百分比，因此2%到5%的免赔额会将更多的重建负担转移到房主身上，随着房屋价值的增加。

简而言之，这为保险公司现在享有的资金储备奠定了基础，并使得房主在未来不太可能看到超过通货膨胀率的保费上涨。“看起来保险公司无法证明超出这一点的价格大幅上涨是合理的，”梅雷迪斯说。

其他地方的更大动荡。

此外，安德鲁揭露了一些地方房屋建筑商的劣质施工做法，因此州政府在1994年大幅加强了建筑规范。专家表示，已有的轶事证据表明，1994年后建造的房屋在风暴中表现得明显优于早期的模型。许多建筑方法，例如将屋顶固定在房屋上的铁条，或将房屋固定在基础上的方法，增加了消费者的成本。但这种更高的前期成本已转化为更少的损害和更低的保险赔付。

事实上，今年迄今为止，袭击保险公司的最大风暴不是查理，而是股市和债市的动荡。如果这种下降持续下去，可能会对行业造成比佛罗里达州致命的四级飓风更大的破坏。

麦克纳特是 商业周刊 在纽约的副编辑