让你的现金安全运作 - 彭博社

作者：阿梅伊·斯通

如果你有一笔闲置的现金积累起来，现在将其投入股票或债券市场可能并不是特别吸引人。尽管股票在8月16日飙升，但在过去六个月的大部分时间里，它们都在下跌，主要是由于对更高油价和上升利率的经济影响的担忧。债券也提供不了多少缓解，因为随着利率上升，它们的价值会下降。

然而，短期现金类投资的回报正在改善。美联储今年已经两次将关键利率提高至1.5%，并且正在发出信号（尽管最近经济疲软）表示在未来一年内还会再提高几次。许多专业投资者，包括华尔街策略师在内，得出结论，当前将大量资产保持在现金中是合理的（见《商业周刊在线》，“谨慎为上，现金最佳”）。

然而，这并不意味着把钱放在床垫下。对于个人投资者来说，选择基本上归结为定期存款、货币市场共同基金和银行货币市场存款账户。大多数人根据便利性在这三者之间进行选择。但如果你追求最高的收益和最低的风险，现在的情况特别明确：选择高收益的货币市场银行账户。

更快的响应。

不过，这并不是任何货币市场账户。根据网站Bankrate.com的数据，这一类别的平均收益率仅为0.47%。但由于某些银行正在竞争以赢得您的资产，他们愿意为货币市场存款支付超过2%的利率，Bankrate.com的金融分析师Greg McBride表示。该免费网站列出了十几家提供2%或更高利率的银行。ING Direct以2.2%的利率位居首位。接下来是另外两家在线银行：VirtualBank，收益率为2.13%，以及UFB Direct，收益率为2.1%。

相比之下，顶级货币市场共同基金的收益率仅为1.1%或1.2%，而平均货币基金的收益率为0.8%，根据基金追踪器iMoneyNet的数据。货币基金与货币市场账户之间的差距部分是因为银行可以更快地根据美联储的举措提高其收益率，iMoneyNet的副总裁Peter Crane表示。在大约一个月的滞后后，平均货币基金通常支付与美联储基金利率相同的利率，减去约0.5%的费用。

当利率下降时，货币基金的收益率高于银行货币市场账户，这要归功于这种滞后。Crane预计美联储还会加息两到三次，他认为届时货币基金与货币市场账户之间的差距将会缩小。

谁是“安全可靠”的？

货币市场银行账户的一个缺点是对允许的交易数量和支票书写的限制，而许多货币基金则提供无限制的支票服务。但银行货币市场账户由联邦存款保险公司（FDIC）投保，在当前经济不确定的时期，这是一个不错的优势。

为了帮助希望确保与强大机构打交道的投资者，Bankrate.com 给予“安全可靠”的评级，评级范围从一颗星（最差）到五颗星（最好）。Bankrate.com 给 ING Direct 和 UFB Direct 四颗星，而 VirtualBank 得到三颗星。

货币市场账户的 2% 回报率听起来可能并不算太好。但一年期定期存款的全国平均利率仅为 1.61%（尽管许多提供高收益货币市场账户的银行也提供高收益定期存款）。

即使在货币市场账户中，$10,000 在年末仅能获得 $200 的收益，当你需要这笔钱时，这个回报远比担心如果股市和债市崩盘你的现金根本不存在要好得多。对于希望在保持资金安全的同时让现金发挥作用的投资者来说，2% 的收益率一点也不差。

Stone 是纽约 BusinessWeek Online 的高级撰稿人