标准普尔：仍然持有波士顿科学公司 - 彭博社

波士顿科学 (BSX ): 重申3颗星（持有）

分析师：罗伯特·戈德

在一次简短的检查后，FDA在公司位于爱尔兰戈尔韦的工厂未发现任何制造问题。该设施是用于生产Taxus药物涂层支架的两个工厂之一，FDA之前已批准波士顿科学位于明尼苏达州的工厂。我们认为这一消息将消除一些与药物涂层支架相关的股票不确定性，但认为公司的估值仍将低于我们的大型心血管覆盖组，待2006年以后的增长驱动因素可见性提升。我们将12个月目标价从36美元上调至44美元，相当于2005年每股收益预估2.20美元的20倍。

捷蓝航空 (JBLU ): 重申3颗星（持有）

分析师：吉姆·科里多尔

公司表示，由于两场佛罗里达飓风的影响、疲软的收益环境、高昂的燃料价格和疲软的预订情况，预计第三季度每股收益将显著低于之前的预期。我们将2004年的每股收益预估从75美分下调至65美分，将2005年的预测从1.00美元下调至90美分。以2005年每股收益预估的26倍交易，尽管捷蓝面临竞争压力和可能持续的利润率收缩，但其股票的估值仍高于其他折扣同行。然而，考虑到我们相信公司将继续快速且盈利地增长，我们将持有该股票。

水务美国 （WTR ）: 重申4星（增持）

分析师：斯图尔特·沙夫

我们预计公司将通过收购和涨价进一步扩张，同时运营和维护费用将在四年内因协同效应下降100到150个基点，从接近42%的收入中降低。我们看到年度股息增长；2004年12月的股息增加了8%。水务目前的收益率为2.4%，而标准普尔中型股400的收益率为1.2%。以我们95美分的2005年每股收益预估计算，股票的交易价格相对于同行略高。我们认为该股票应当享有高于历史平均水平的前瞻市盈率，并将2005年每股收益预测的市盈率定为26，从而将我们的12个月目标价从23美元提高至25美元。