用信用卡提取你的401(k) - 彭博社

作者：阿梅伊·斯通

提取您的401(k)资金可能很快就会变得像在结账时刷卡一样简单。一项有争议的计划旨在创建一种401(k)信用卡——您可以像普通信用卡一样使用它，但资金将以贷款的形式从您的401(k)账户中提取——正在获得一些动力。

ING美国金融服务公司目前正在考虑这一选项。一个让信用卡公司管理和处理401(k)贷款的系统在10月25日的美国养老金专业人士与精算师协会会议上被提出。“这一思维过程的自然演变就是增加一张信用卡，”独立咨询精算师霍华德·菲利普斯说，他帮助开发了新的贷款管理系统。

好的理由。

401(k)信用卡听起来像是一个糟糕的主意，甚至是危险的。将退休储蓄转变为可用于冲动消费的轻松信用，相当于把一块巧克力棒递给一个七岁的孩子，并告诉她在长大之前不要吃。

“如果人们开始将他们的401(k)计划视为另一个支票账户，那肯定不会帮助他们实现退休目标，”福利咨询公司Hewitt Associates的参与者研究主任洛里·卢卡斯说（HEW ）。她担心企业可能会向参与者传达错误的信息。“如果贷款如此容易获得，那就表明这是使用这些资金的合适方式。”

尽管听起来很疯狂，但最终将这样的服务添加到他们的401(k)计划中确实有合理的理由。支持者认为，给人们提供轻松访问他们储蓄的机会将鼓励更多人进行储蓄。目前，参与率非常低。总体而言，只有70%的人加入公司401(k)，而在20多岁的员工中，只有45%参与，Hewitt发现。

没有被过度使用。

非营利组织员工福利研究所（EBRI）发现，允许贷款的公司员工贡献往往略高，EBRI主席达拉斯·萨利斯伯里表示。其他研究人员认为，如果个人能够通过卡片提取他们的储蓄，更多的人会参与计划。

另一个原因是这个想法并不像听起来那么荒谬：对于需要贷款的消费者来说，使用他们的401(k)作为资金来源比承担更多的信用卡债务要更划算。在最近的养老金精算师会议上引入的管理系统下，借款人将支付基准利率（目前为4.75%）加上大约2.5%到3%的费用，这部分费用将支付给管理贷款的信用卡公司。

这个低于8%的利率远远好于信用卡收取的平均14%利率。此外，401(k)借款人将大部分利息支付回自己，从而补充他们的退休储蓄余额。

401(k)贷款有多危险？事实证明并不危险。研究表明，401(k)贷款已经广泛可用且容易获得，但并没有被过度使用。Hewitt发现，多达98%的计划赞助商提供一般用途贷款。根据EBRI的数据，大约18%的计划参与者有未偿贷款，低收入参与者更可能使用贷款。EBRI的另一项研究发现，贷款余额仅占总账户余额的14%。

仍然有争议。

担心向参与者发放实际信用卡的原因在于，这可能会诱使人们在原本不会的情况下从计划中借款。更多的借款意味着更多无法偿还贷款的人。他们将因此遭受10%的罚款，因为提前提取这些资金，还需支付额外的所得税，并且会看到他们的退休储蓄减少。这对已经面临经济困难的人来说是一个沉重的负担。

然而，精算师菲利普斯指出，由信用卡公司管理贷款的一个改进是，如果员工从计划中借款后失去工作，信用卡公司可以继续管理贷款。现在大多数计划要求被终止的员工立即偿还贷款，否则将被视为提款。

401(k)信用卡概念仍然高度争议，可能永远无法上市，即使目前似乎正在积累动力。Banc One在90年代中期探讨过这个想法后放弃了，因为当时也提出了类似的担忧。

值得调查。

在最近的一家报纸建议ING即将推出这样的产品后，它迅速发布了一份简短的声明，解释说它只是正在探索这个想法。“作为一家公司，我们尚未就信用卡类工具如何可能或不可能增强401(k)参与的理论达成明确结论，”ING发言人卡罗琳·坎贝尔在声明中说。“公司打算采取谨慎的步伐，随着时间的推移，全面审查现有理论的利弊，并考虑这种工具在市场上的适用性。”

然而，尽管存在担忧，研究401(k)信用卡的想法还是有一定的价值。如果信用卡公司开始管理401(k)贷款，那么发行这种塑料卡可能也不远了。

斯通是《商业周刊》在线版的高级撰稿人，位于纽约

编辑：贝丝·贝尔顿