科技巨头获得了战利品 - 彭博社

投资者紧张地交叉着手指，因为惠普公司（HPQ）准备在11月16日公布其第四季度的收益。毕竟，该公司在三个月前的表现非常糟糕，以至于首席执行官卡尔顿·S·“卡莉”·菲奥里娜迅速解雇了三位高管。分析师质疑惠普是否能够实现菲奥里娜提供全面技术产品和服务的战略。因此，当惠普宣布同比增长8%的收入，达到214亿美元，以及利润增长27%，达到11亿美元时，大家都松了一口气。其快速反弹的一个关键因素是来自大型公司的需求增强。

惠普的业绩显示出一个令人困惑的脱节：最近对企业技术买家的调查表明，需求充其量只是温和。最新的更新是市场研究公司META Group Inc.（METG）于11月17日公布的一项对1900家公司的调查，显示他们预计今年的技术支出仅增长3%——是META最初预测的一半。然而，与惠普一样，许多科技公司在最近的季度中报告了相对强劲的收入增长，包括戴尔（DELL），增长18%；IBM（IBM），9%；微软（MSFT），12%；以及网络设备制造商思科系统（CSCO），17%。当然，他们受益于有利的货币汇率，但这到底是怎么回事呢？

有一个相对简单的解释：对质量的追求。这些顶尖表现者是行业中最大和最可靠的公司。在2001年科技泡沫破裂后，企业开始收紧科技支出，并对供应商变得更加挑剔。除了像Salesforce.com（CRM）和Juniper Networks Inc.（JNPR）这样的杰出创新者，其他前沿的小公司纷纷出局。大规模、可靠的供应商带着广泛的产品组合进入市场。现在发生的事情是这一趋势的加剧。当企业在大约一年前开始更加自由地支出时，他们专注于与少数几家大型企业建立紧密的合作关系。“当你从战术性削减成本转向战略性部署新技术时，你希望与技术供应商建立长期合作关系，”Caris & Co.的分析师Mark D. Stahlman说。

一个有前景的趋势

夏季科技销售放缓，加上对油价和地缘政治风险的担忧，进一步加剧了对需求的困惑。供应商注意到客户在进行大额采购时的犹豫，他们担心需求在下半年可能会下降，尤其是因为2003年第四季度的表现如此强劲，以至于比较可能会造成伤害。然而，英特尔公司（INTC）总裁Paul S. Otellini表示，需求保持得相当不错：“每个人在下半年都非常谨慎。但我们看到正常的季节性变化。”

惠普季度报告中的细节显示了正在发生的事情。该公司报告其管理服务业务增长了35%——该部门为大型企业客户在多年合同下运行技术操作和数据中心。例如，惠普与费城证券交易所的两年关系显示了战略配对对客户的价值。该交易所正在使用惠普和Veritas Software Corp.（VRTS）的软件，完成对二十多台高性能服务器的管理自动化。“我们将这些视为真正的合作伙伴关系，”该交易所的系统架构总监Tony Catone说。

这种向战略关系的迁移没有减弱的迹象。在美林证券（MERR）于十月对100名技术采购者的调查中，75%的人表示他们更喜欢购买集成技术包用于他们的数据中心，而不是从各种供应商那里购买所谓的最佳产品。近60%的人表示他们会考虑选择一个主要供应商。对惠普来说坏消息是：压倒性地，竞争对手IBM是首选。

对于明年，大多数分析师和技术领导者预测整体支出将温和增长，约为5%到6%。除了无线通信和安全软件外，几乎没有新的必备应用程序。你可以预期这些巨头将继续占据业务的主要份额。

来自纽约的史蒂夫·哈姆