社会保障：选择每个计划的最佳部分 - 彭博社

社会保障改革的辩论被框架化为对“危机”的担忧与当前系统仅需一些小修小补的说法之间的对立。这很可惜，因为真正的问题应该是如何设计一个社会保障系统，既能在提升老年人脱离贫困的基础上，又能帮助所有美国人为退休做好准备。

如果我们是从零开始，我们可能会设计一个为退休建立个人储蓄的社会保障系统。像当前系统一样强制储蓄，可以避免支持那些未做好退休准备的个人的成本。纳入最低福利将使系统具有进步性。但我们并不是从零开始。社会保障的财政问题是真实存在的。因此，一个更好的方案应该强调三个方面：

**创建个人账户。**一个预先资助的社会保障系统产生真实的储蓄，以提供未来的退休福利。与401(k)养老金计划一样，资金可以放入个人账户。社会保障个人账户还减少了将社会保障资金转移用于其他政府支出的政治风险。这些账户提供了积累财富和可继承资产的机会。一个在广泛的股票和债券指数基金之间平衡的账户可以在适度风险和成本下增加退休资源。

一些华尔街分析师担心，将工资税转移到个人账户以资助将会产生大量的社会保障改革“过渡成本”，因为继续支付当前福利需要额外借款。一旦社会保障的长期财务基础恢复，避免与个人账户相关的过渡成本就变得简单明了。未来的传统福利将会减少，以确保个人账户贡献和传统福利的组合的现值不受影响。

加强低收入工人的福利。 社会保障的核心角色是为老年人提供安全网。而确保老年人免于贫困的安全网福利应该是21世纪社会保障体系的重要组成部分。实现这一目标的一种方法是保证最低福利。第二种选择是为低终身收入工人设定比中高终身收入工人更慷慨的初始福利。最后，低收入个人对个人账户的贡献可以与公共贡献按一定比例匹配，以增强未来退休收入。

恢复长期财务稳定性。 社会保障未资助负债的现值达数万亿美元。而单靠更快的经济增长无法消除赤字。这是因为当工人的初始社会保障福利在退休时设定时，他们职业生涯的平均收入会因职业生涯的平均工资增长而提高。这种“工资指数化”锁定了工人职业生涯的生产力增长，将更快速经济增长的好处体现在更高的福利中。

摆脱财政陷阱的一种方法是减缓社会保障福利的增长速度。“价格指数化”将根据退休人员职业生涯中的物价上涨调整他们的职业收入。从长远来看，这一转变消除了社会保障的财务赤字，并且还有盈余。这些节省下来的资金可以用来提高低收入工人在退休时的福利。

当然，我们可以选择通过提高工资税和/或提高所得税来解决社会保障的资金问题。但这样的增税会抑制工作和创业。这些税收增加的成本会伤害经济增长以及我们为社会保障、医疗保险和所有公共义务提供资金的能力。

这些方案可以以不同的方式结合在一起。我们可以创建个人账户，加强对低收入工人的福利，并在不严格遵循任何一个提案的细节的情况下稳定社会保障的财务基础。个人账户可以根据我们对社会保障福利所做的精算调整的大小，添加到传统社会保障福利中或从中分离出来。对低收入工人的增强支持可以通过对个人账户或传统福利的补充来实现。

恢复社会保障的财务健康是重要的。但同样重要的是提升系统满足数百万美国人退休需求的能力。未能应对第一个挑战将是危险的，但忽视第二个挑战将是对社会保障已经取得成就的更大侮辱。

—— 格伦·哈伯德