Capital One的具体步骤 - 彭博社

资本一金融正在回归现实——字面上。位于弗吉尼亚州麦克莱恩的公司，通过邮件、网络和电视销售了价值800亿美元的信用卡、汽车和其他消费贷款，于3月7日宣布其首次进入实体银行业务，收购了海伯尼亚公司（HIB ）。这笔53亿美元的交易使资本一（COF ）在海伯尼亚的母州路易斯安那州获得了主导银行特许经营权。

但资本一特别看重的是海伯尼亚在德克萨斯州的立足点，该银行在达拉斯、休斯顿和其他增长市场积极建立分支机构。资本一首席执行官理查德·费尔班克最近与 商业周刊 华盛顿副局长 迈克·麦克纳米 讨论了银行业的未来，以及他希望海伯尼亚收购在资本一未来战略中扮演的角色。以下是该对话的编辑摘录：

关于银行业的演变：

在消费贷款方面，每种产品都朝着与信用卡相同的方向演变——即大型国家级整合者取代地方面对面的贷款。这种演变已经在信用卡中发生。在汽车融资、抵押贷款和房屋净值贷款中也在顺利进行。分期贷款的进展相对较慢。因此，消费贷款作为银行资产的一大部分，正朝着像资本一这样的国家整合者流动。

但是，收集存款仍然是一个非常地方性的业务。虽然有一些全国性的参与者，包括Capital One，通过邮件或网络销售CD（存款证）。但强大的地方银行的经济效益与全国参与者一样好。核心银行产品，如支票账户，仍然是地方性的。

在Capital One，我们已经表示，我们不必成为像美国银行那样的全国性存款参与者。我们希望用地方性的存款业务来补充我们的全国性贷款。

关于收购Hibernia：

我们希望找到一家拥有强大管理团队的银行。它必须在存款方面拥有强大的地方市场份额，或者即将实现这一目标。并且它必须有一个增长的平台——大多数银行被困在没有前景的市场中。大多数银行的增长模式只是收购另一家银行。

Hibernia在路易斯安那州具有主导的地方规模。但他们已经制定了一个战略，扩展到一些增长最快的市场。达拉斯和休斯顿在大型大都市区的增长率中排名第二和第三。[Hibernia]在那里的规模较小，但德克萨斯州有很多可以开发的市场机会——一个巨大的未开发市场机会。而且他们的管理团队非常强大。

关于交易的财务优势：

Hibernia的资金成本远低于我们的[2004年为1.38%对4.24%]。我们计算这可能会将我们的融资成本降低半个百分点[从4.24%降至3.7%，基于2004年的数据]。

更重要的是，这使我们资产负债表的两侧都实现了多样化。我们的负债，我们的融资基础更广泛，拥有低成本、非常稳定的银行存款。在我们的资产组合中，我们正在增加商业贷款，以增强我们的消费实力。

关于Capital One的数据密集型“基于信息的战略”如何适应此次合并：

我不认为在[Hibernia]分行会进行数千次产品测试。但我们在整个业务中应用的信息和分析可以用于选择我们希望进入的市场和[分行]地点。

关于交易中的客户协同效应：

Hibernia的客户将会拥有以前没有的产品。[Capital One提供]一项空白支票汽车贷款和广泛的房屋净值产品。我们将能够通过当地分行提供我们的全国性产品。

即使当地分行更名为Capital One，也不会立即有能力为Capital One信用卡客户提供服务。但我们已经很长时间在寻找进入借记卡市场的机会。Hibernia将赋予我们这种能力。我们在路易斯安那州和德克萨斯州也有[信用]卡客户，我们将鼓励他们将Hibernia作为他们的银行。

编辑：Beth Belton