美国证券交易委员会失去了一位硬汉 - 彭博社

作者：艾米·博鲁斯

今天证券交易委员会宣布执法主任斯蒂芬·卡特尔将很快辞职，这无疑会让投资者倡导者感到不安。卡特尔于1999年加入SEC，并于2001年成为其首席执法官，他采用强硬手段和严厉惩罚，使数百家不当行为的公司、高管、审计师和守门人承担责任。

这位43岁的耶鲁法学院毕业生负责了SEC对安然、世界通讯和奎斯特的重大财务报告案件，以及对纽约证券交易所交易滥用行为的开创性调查。在他的任期内，该机构从被指控的企业不当行为者那里追回了超过60亿美元的赔偿。在他监督的案件中，SEC历史上12个最大罚款中的10个都是在他的监督下获得的。

在纽约引人注目的检察长艾略特·斯皮策的推动下，卡特尔将他的部门打造成一支精英小组，迫使美国企业和华尔街清理不当财务和隐藏的利益冲突。

华盛顿大学法学院院长乔尔·塞利格曼称赞卡特尔为“SEC历史上最伟大的执法主任之一。”他补充道：“斯蒂夫在他所提起的案件范围内和通过这些案件提高的新标准方面，表现得令人惊讶地有效。”

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但卡特尔的离职恰逢SEC面临越来越大的压力，要求以更温和的方式进行监管。他的零容忍政策在商业和法律界引发了不满。两位委员——保罗·阿特金斯和辛西娅·格拉斯曼，都是共和党人——质疑SEC在卡特尔的推动下对被指控不当行为的公司征收的高额罚款。SEC主席威廉·唐纳德森选择谁来接替卡特尔，将向外界传达该机构对严格执行国家证券法的承诺。

一个有力的候选人是琳达·查特曼·汤姆森，卡特勒的副手和同事。她的任命将意味着连续性。但对外部接班人的漫长搜索将引发对方向可能转变的担忧。

“史蒂夫·卡特勒一直是委员会执法项目的杰出领导者。美国的投资者在史蒂夫敏锐的智慧、卓越的判断力和持久的正义感的服务下受益匪浅，”证券交易委员会主席威廉·H·唐纳森说。“他是每个检察官应该具备的：强硬但公正。在我们继续努力追求和根除市场中的不当行为时，我们将怀念史蒂夫的奉献、领导力和诚信。”

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卡特勒与唐纳森享有良好的合作关系，他全心全意支持主席推动证券交易委员会在不当行为蔓延并演变成丑闻之前，及时发现并制止可疑做法的努力。一个结果是：卡特勒要求华尔街公司对其运营进行全面审查，以根除未披露的利益冲突。他认为自我检查是他任期内的一个高点，这要求公司向证券交易委员会反馈。“这对公司识别潜在问题是一个极其有益的练习，并促进了机构与行业之间的健康讨论，”他说。

这位瘦削的加利福尼亚本地人，在加入证券交易委员会之前曾在华盛顿的威尔默、卡特勒和皮克林律师事务所从事证券法工作，他表示该部门仍然有充足的案件负担。但在该机构工作了六年半后，他说：“我只是觉得现在是我考虑新的不同挑战的合适时机。”

卡特勒没有找到工作。为了避免潜在的冲突，他在宣布离职之前没有与任何律师事务所讨论他的计划。但凭借他的过往记录和公平的声誉，可以肯定卡特勒将会收到大量丰厚的工作邀请，转向另一边的工作。

博鲁斯是商业周刊华盛顿分社的记者

编辑：菲尔·明茨