$5,000？放在我的手机上 - 彭博社

在开始时，手机只是一个电话——方便打电话，但没有其他功能。然后制造商在手机中添加了相机、电子邮件、音乐，甚至电视，使这些小工具成为日常生活中不可或缺的一部分。现在，日本运营商NTT DoCoMo Inc.（DCM ）希望将曾经谦逊的手机更深入地融入消费者的生活方式，将其变成电子钱包。在去年推出可以作为借记卡的手机后——允许用户从自动售货机和便利店支付小额购买，如汽水或咖啡——该公司今年计划将这些手机变成完全合格的信用卡。

为了推动手机成为新的支付方式，DoCoMo正在收购住友三井金融集团的信用卡业务34%的股份。在四月底，DoCoMo表示将为日本第二大信用卡发行商的股份支付9.35亿美元。DoCoMo还与日本第一大发行商JCB国际公司进行了某种形式的合作谈判，尽管没有发布具体细节。“这是DoCoMo一个全新的领域，也是我们希望进入不那么依赖通信使用的领域的一部分，”DoCoMo首席执行官中村雅夫在宣布住友交易时对记者说。“我们进入信用卡业务将是我们的一个转折点。”

DoCoMo 需要一个转折点。这家手机服务提供商凭借其开创性的 i-mode 数据服务引领了全球电信行业，并在 2001 年成为全球首家提供 3G 的运营商。但由于几乎每个日本成年人至少拥有一部手机，DoCoMo 一直在努力保持增长。在截至 3 月 31 日的财年中，DoCoMo 的营业利润为 73 亿美元，比前一年下降了 29%，这是自 1998 年公司上市以来首次出现盈利下降。销售额也下降了 4%，降至 450 亿美元，而每位客户的月收入下降了 9%。日本新泻国际大学的市场研究员菲利普·菅井表示：“他们进入新领域的原因不言而喻。如果他们仅仅坚持提供语音和数据服务，唯一的出路就是下滑。”这正是 DoCoMo 股价的走势。过去一年股价下跌了 15%，并在 4 月底创下历史新低。

俱乐部和电影院

从技术上讲，将手机转变为信用卡不应该给 DoCoMo 的工程师带来太多麻烦。自去年 7 月以来，DoCoMo 已售出约 300 万部带有 FeliCa 芯片的手机——这些微型无线电在手机靠近传感器时会发出信号。这项技术是与索尼公司（SNE）共同开发的，并在大多数高端 DoCoMo 手机上可用，允许用户在自动售货机上支付饮料费用，在便利店购买杂货，或进入俱乐部和电影院。从 1 月起，通勤者将能够使用 FeliCa 手机通过旋转门登上东日本铁路的列车。

将手机变成信用卡将大大扩展它们的使用。目前，FeliCa手机作为借记卡使用。用户可以通过互联网或便利店购买高达500美元的信用。然后每次购买时，费用——通常不超过几美元——会从他们的余额中扣除。如果手机还包括信用卡，它可以用于进行更大额的购买。通过其对住友的股份，DoCoMo将获得更大份额的交易费用以及客户支付的任何利息的利润。更好的是，该国的信用卡市场还有很大的增长空间。在日本，信用卡仅在8%的交易中使用，而在美国则超过20%。

一个担忧是安全性，尽管DoCoMo表示这不会成为问题。每次客户使用手机进行购买时，公司会自动发送一封电子邮件确认交易——这应该有助于比传统塑料卡更早地发现欺诈行为。同时，如果手机丢失，DoCoMo可以远程锁定它。“会有一个时刻，便利性增加的好处将超过担忧，”前投资银行家、现任DoCoMo多媒体服务总监并领导信用卡业务的平野敦志说。到目前为止，该公司表示迹象是积极的。近60%的FeliCa手机用户每周至少使用该服务一次。随着信用卡功能的引入以及与铁路的合作，DoCoMo预计到明年3月，FeliCa用户数量将增加三倍，达到1000万。“我们非常有信心这将是一个盈利的业务，”平野说。

企业的物流确实令人望而生畏。首先，它需要在接受住友三井卡的数千个网点推出新的手机友好型扫描仪。然后是为新手机配备FeliCa芯片的成本——根据摩根大通（JPM）的说法，每部手机约需30到40美元——以及新的网络基础设施和广告费用。摩根分析师胜间和代（Kazuyo Katsuma）表示，总费用可能达到50亿美元。“建立一个全新的信用卡品牌的成本是巨大的，”她说。另一个担忧是DoCoMo在信用卡业务方面的经验不足，特别是因为该公司还将推出自己的塑料卡以与现有提供商竞争。“这与DoCoMo今天所做的业务完全不同，”东京德意志证券（DB）的分析师津坂哲郎（Tetsuro Tsusaka）说。

小事

与此同时，在日本拥有信用卡业务的回报远不如在美国，后者的消费者通常保持较大余额。日本人倾向于每月偿还信用卡账单，因此赚取利息收入的机会较少。住友的信用卡业务去年录得2.15亿美元的营业收入，与DoCoMo的30亿美元利润下降相比，显得微不足道。

尽管如此，DoCoMo进入信用卡领域可能只是第一步。尽管DoCoMo对此保持沉默，分析师表示，这可能通过增加其他更有利可图的金融服务，如消费贷款，来提升收益。用户可以通过手机申请贷款，并将贷款金额记入他们的手机账户。消费金融是一个许多公司赚取可观利润的业务。例如，住友三井的子公司Promise Co.在截至2005年3月的年度中，营业利润率达到了37%。津坂表示：“这取决于DoCoMo在贷款业务中想要多激进，但他们有一个非常好的品牌名称。”

可能还有其他方式从该倡议中获利。今年秋天，竞争对手KDDI公司和沃达丰将推出FeliCa手机，并为每笔交易向DoCoMo和索尼支付小额费用。该公司还对将移动钱包技术销售到海外感兴趣，尽管目前还没有达成任何交易。但如果这一概念受到欢迎，预计普通手机将越来越深入全球消费者的生活方式。

作者：伊恩·罗利，东京