大学储蓄的多种选择 - 彭博社

我毫不怀疑我的女儿，她快六个月大了，将来会去上大学。然而，尽管我还有很多时间为那一天做准备，但我已经感到口袋里有一个大洞，因为我知道大学的费用飞涨。在使用了 大学费用计算器 来自CollegeBoard.com后，我更加确信我必须现在就开始储蓄。

幸运的是，有一系列投资选择可以为这一巨大开支做准备，包括529大学储蓄计划、Coverdell教育储蓄账户、UTMA和UGMA账户以及储蓄债券。正如你从列出的利弊中看到的，这并不是一个简单的决定。“没有最佳计划，”明尼苏达州布loomington的注册财务顾问Webb Financial Group首席执行官Gary Webb警告说。“这取决于父母和祖父母的储蓄能力。每一个选项都将你引向不同的道路。”

让我们从529储蓄计划开始，这些计划因收益复利而变得非常受欢迎，最终用于支付孩子大学费用的分配免于联邦税。首先，建议查看你所在州提供的529计划，教育计划专家Joe Hurley说，他是 为大学储蓄的最佳方法 - 529计划的完整指南 的作者，也是纽约Pittsford的一名注册会计师，同时还运营 savingforcollege.com。原因是一些州如果你住在那里，会为贡献提供州所得税扣除（其他税在529计划中是递延的）。你可以注册尽可能多的计划，其中一些的终身最高贡献额为200,000美元或更多。

这与费用有关。

在50个州提供多个计划的情况下，找出哪个计划最好并不容易。最重要的规则是选择费用最低的529计划。你会发现许多费用需要加起来，包括年度账户维护费（通常每年10到30美元）、管理费（高达资产价值的0.75%）、所选共同基金的基础费用比率（主动管理的基金通常比指数基金更贵），以及可能的注册费。Hurley表示，尽量找到管理费和基金费用在资产的0.7%到1%之间的计划。

Webb表示，避免选择通过经纪人销售的529计划，因为这些通常需要支付称为负担的前期销售佣金，并且持续的年度费用通常比直接由提供商销售给投资者的计划要高。Hurley同意：“最便宜的选择是自己注册。”最终，高费用不仅会削减回报，还可能减少税收优惠（见商业周刊，2004年8月16日，“529计划吞噬了我的税收减免”）。

Hurley表示，寻找最佳投资选项时不能太小心。许多计划已经为你计算好了资产配置。所谓的基于年龄的选项会在你的孩子接近大学年龄时，将资金从股票转移到更保守的债券中。但你只能每年更改一次计划中的投资。

选择退出的代价。

如果你对你所在州的529计划中的共同基金和选项不太满意，可以在savingforcollege.com上将它们与其他州的计划进行比较。你还可以在morningstar.com上比较基金的表现和风格。还有一件事：529计划将以你的名义注册，而不是你孩子的名义。如果你计划申请经济援助，这将有所帮助。父母资产的仅5.6%用于计算经济援助，而孩子拥有的资产则高达35%。

如果孩子不想上大学，你可以将受益人更改为你的第二个孩子，韦布说。如果你的孩子都不去上大学，那么在你提取资金时，你将支付10%的罚款加上资本利得税（最高15%），他说。

另一种类型的529计划是529预付学费计划。这些州赞助的项目允许你在孩子入学前锁定当前的学费。这可以节省数千美元的大学费用。付款会投资于一个投资组合，学费在孩子入学时直接支付给大学。

像罗斯IRA一样。

最大的陷阱是：大多数预付学费计划在选择大学时是有限制的。如果你的孩子决定去计划之外的大学，投资的价值可能会减少。最终，韦布解释说，你实际上是在今天给大学钱，他们在投资。“他们保留了你本可以拥有的利润，如果你自己投资的话，”他说。

科弗代尔教育储蓄账户（以提出这个想法的美国参议员命名）类似于罗斯IRA，可以在大多数共同基金公司或经纪人处设立。这让你可以为每个孩子（来自所有捐赠者）每年免税存入最多2000美元。

该账户将免于联邦所得税增长，并且在大多数情况下，提款也将免税。考虑到每年2000美元的贡献上限，科弗代尔账户通常是与其他计划一起使用的。好处是你可以使用这些资金支付从幼儿园到12年级的费用，以及大学费用。

更少的控制。

联邦规则规定，如果你是单身，修改后的调整后总收入必须在$95,000或更少；如果是已婚夫妇，则必须在$190,000或更少，才能进行全额$2,000的年度贡献。

Coverdell确实有一些缺点。受益人必须在18岁以下，Hurley说，贡献必须在该年龄停止。你的贡献会进入一个账户，如果不用于大学，最终会转给你的孩子。你不能像大多数529计划那样简单地将账户退款给自己，Hurley说。因此，你失去了一定程度的控制，他说。

如果你提取的金额超过所谓的“合格高等教育费用”——包括学费、书籍、用品、住宿和膳食、技术设备和互联网接入——超出部分将需缴纳所得税和额外的10%罚款，Hurley说。

是否有一些沼泽地代替？

另一个选择是父母和祖父母设立一个称为UTMA（统一未成年人信托法）和UGMA（统一未成年人赠与法）的监护账户。这些账户不限制你可以贡献的金额，但也没有529计划或Coverdell的税收优惠。吸引力在于提供的基金通常相当庞大，且大多数是无负担基金，因此费用较低，Webb说。

问题是：同样，在18岁或21岁时，你的孩子将掌控这笔钱。“如果你的孩子在那个年龄决定他们想在佛罗里达买沼泽地，那就太糟糕了，这是他们的钱，”Webb警告说。此外，由于你的孩子拥有该账户，这笔钱在确定他或她是否有资格获得经济援助时会被计算在内。

另一种为大学储蓄的方法是购买EE系列储蓄债券。如果债券用于支付合格的高等教育费用（通常是学费和费用），并且满足其他要求（包括收入限制），您将无需支付联邦所得税。即使您不满足所有要求，韦布表示，您仍然可以购买EE系列债券为您孩子的大学教育储蓄。您只需在赎回债券时支付联邦税。EE债券的购买限额为15,000美元（面值30,000美元），利息每月累积。

更高的回报。

当您持有债券到期时，您将获得您支付的金额加上利息。韦布表示，通过使用债券支付学费和费用，您可以避免联邦税，但前提是您满足某些收入限制。通常，Coverdell和529储蓄计划的长期回报会高于债券。

如果选择的种类似乎有些令人不知所措，那是可以理解的。根据您每月支付费用后能节省多少，这些投资的组合可能是最佳策略。韦布建议我开始一个Coverdell，并选择一个低成本的529储蓄计划，例如犹他州教育储蓄计划（800 418-2551；www.uesp.org）。犹他州的计划使用来自先锋的低费用基金，最近被晨星基金投资者通讯评为最佳计划。

其他获得晨星赞誉的计划包括阿拉斯加T. 罗威价格大学储蓄计划和密歇根教育储蓄计划。晨星最差的529名单上的州包括亚利桑那州和怀俄明州，这些州在基金费用之上收取高额费用，以及阿拉巴马州、田纳西州和缅因州。

这有助于缩小我疲惫的搜索范围。像良好的教育一样，聪明的投资计划是一个可怕的浪费。

大学规划

计划	合格教育费用	优点	缺点	年度贡献限额	收入限额
529储蓄计划	大学学费、书籍、用品、所需设备（笔记本电脑）、住宿和膳食	税收递延；可能的州税扣除	对投资选项的控制有限	$11,000以保持在赠与税排除范围内（或$55,000一次性分摊在5年内）	不适用
Coverdell教育储蓄账户	小学和高中学费及其他相关费用；大学学费、费用、书籍、用品、设备、住宿和膳食	税收递延；更广泛的投资选择，费用低于529；对投资的控制	贡献有限	$2,000	如果单身则为$95,000或更少；如果已婚则为$190,000或更少
UTMA, UGMA	无限制	对投资选项的更多控制，费用低于529	不税收递延；在18岁或21岁时成为孩子的资金；可能影响学生的经济援助资格	$11,000以保持在赠与税排除范围内	无
EE系列储蓄债券	大学学费和费用	利息在到期时递延，若用于合格费用则免税	通常回报低于其他选项；必须持有至到期以获得最大回报	$15,000（$30,000面值）	在某些收入限额下逐步取消免税赎回
父母名下的应税账户	无限制	父母保留控制权	不税收递延	无	无

由卡琳·麦考马克在纽约