保障您的收入 - 彭博社

人们生活得更长、更健康、更积极是一个社会经济成功的标志。但随着这种成功而来的风险是，你可能会活过你的钱，或者看到其购买力因通货膨胀而严重下降。

在这两种情况下，购买即期年金或收入年金是一种限制这些风险的方法。这是一种保险合同，您在购买后立即获得收入，并在您活着的期间持续支付，它有多种形式，并提供不同水平的收入（见第94页表格）。您获得的金额取决于您的年龄和性别（平均而言，女性活得更长，因而会获得更多年的支付）以及保险公司关于支付多少的决定，这取决于其当前和未来的投资回报、管理费用和利润。

即期年金不应与可变年金混淆，后者是一种用于退休储蓄的投资产品。可变年金因高费用和退保费用而受到批评，如果您想在指定期限之前提取资金，必须支付这些费用。

在您开始寻找即期年金之前，确定您是否需要一个。这意味着制定支出计划，并将其与您的收入来源（如社会保障和养老金）进行比较。很可能会有一个收入缺口需要填补。但如果您有一笔可观的储蓄——比如300万美元——那么从您的投资组合中每年提取4%或5%的常规提款就足够了，您可能不需要年金。

如果您的收入不足以满足您的支出计划，立即年金可能会有所帮助。您可以使用您的IRA或401(k)资金购买年金。您从年金中获得的支付将受到普通所得税的影响，即使您还未满59岁半，您也不必支付10%的提前取款罚金。您必须将所有IRA或401(k)中的全部金额年金化才能做到这一点。

等待更明智

如果您使用退休账户以外的资金购买年金，您将获得“非合格”年金，其税收方式不同。假设您是一位70岁的男性，投入50万美元。根据您的预期寿命估算，您预计在一生中将获得75万美元。美国国税局认为25万美元——即总额的三分之一——尚未征税，并将要求您对每张支票的三分之一支付所得税。

即使您认为您需要收入年金，您也应该考虑在退休后推迟购买几年。犹豫的一个原因是，您越老，您获得的回报就越多，因为保险公司将为您提供的保障年限更少。另一个原因是，“一旦您进入该产品，大多数立即年金不允许您退出，”咨询公司Milliman的首席精算专家Timothy Pfeifer说。Pfeifer指出，一些年金确实提供“有限流动性窗口”，允许您在进入养老院或变得残疾时退出。

如果您准备购买收入年金，您需要关注您想要的特征。关键在于合同条款的变化如何影响支付。以纽约人寿保险公司出售的“现金退款年金”为例，一位65岁的男性投入50万美元，可以每月获得2981美元，并确保保单中未使用的现金将归他的继承人。如果他希望在现金退款的基础上获得每年保证3%的增长，他每月的起始金额将仅为2243美元。该保单的另一个特征是，如果他遇到紧急情况，可以提前提取最多六个月的支付作为一次性付款，以换取放弃接下来几个月的支付。

比较年金的购物是困难的，因为供应商调整功能，使得没有两个是完全相同的。例如，先锋终身收入计划是一种由美国国际集团人寿保险（AIG）和美国国际人寿保险公司（纽约）承保的年金，允许您选择固定或可变收入支付。选项包括每年从1%到5%增加的固定支付，或跟踪消费者价格指数（CPI）的支付。

以下数字可能随时变化，但这是一个例子。对于一位65岁的男性，想为他的60岁配偶包括生存福利，来自50万美元年金的固定支付将是每月2521美元；如果年金与CPI挂钩，支付将是1635美元，并将根据通货膨胀率每年变化。使用可变收入产品，您仍然会获得最低固定支付；其余部分由您选择的投资基金决定。

一旦您知道自己想要什么样的功能，Pfeifer建议您根据两个主要因素来购买年金——您投入的金额能获得多少收入，以及保险公司的财务实力。（您可以在 ambest.com、 weissratings.com 和 moodys.com 找到公司评级。）毕竟，您不想比您的钱更早活过保险公司。

作者：艾伦·霍夫曼