翻转谜题 - 彭博社

随着鲍勃·贝尔弗里和他的妻子玛丽琳·伯纳在过去一年为退休做准备，他们需要关于如何最好地投资他们积累的约40万美元的建议，这些钱来自于各种延迟补偿、401(k)和个人退休账户。在与持有大部分资金的富达投资公司进行无果的尝试后，这对来自佛罗里达州基韦斯特的夫妇听从朋友的建议，转向了雷蒙德·詹姆斯金融公司的经纪人。富达公司对具体客户不予置评。

这位经纪人通过下班后驱车15英里到他们家进行两小时的会议赢得了这个账户。“我们想和一个可以实际交谈的人合作，”伯纳说，他是一名心理治疗师，曾担任马萨诸塞州心理健康部的首席幕僚。“我们希望能在需要时迅速找到某人，”贝尔弗里补充道，他是一名技术培训专家。这对夫妇搬到了佛罗里达州，将他们的账户合并到一个滚动IRA中，并让经纪人建议投资方案。

随着婴儿潮一代的前沿在今年达到59岁半，越来越多的人将寻求同样的建议，这通常是退休储蓄可以无罚款提取的年龄。投资建议变得更加重要——因为你不再工作，所以弥补损失的机会减少——而且你面临与资产处理相关的重大税务和遗产规划影响。

主要问题是是否将资产转移到滚动IRA中，还是将其保留在企业401(k)计划中。财务规划师表示，转移对大多数人来说是有意义的。根据波士顿的一家金融研究公司，未来五年将有近2万亿美元从工作场所计划转移到IRA中。管理企业401(k)计划的投资公司通常缺乏提供许多人所寻求的实用建议的能力，因此转移的决定通常是在与财务规划师或经纪人制定的策略中做出的。

将401(k)转移到IRA的最好理由可能是：更广泛的投资选择。工作场所计划通常只提供十几个投资基金，但在银行或经纪公司开设IRA时，您几乎可以投资于任何类型的证券。在自我管理的IRA中，甚至可以投资于商业、多家庭和度假房地产、创业公司、特许经营机会和有限合伙企业。找到一家管理自我管理账户的公司可能需要一些努力，因为大多数银行和经纪公司不处理这些账户，年费可能超过1,000美元，而传统IRA的年费不到100美元。

将钱留给继承人通常在IRA中更容易。如果401(k)的所有者去世，受益人是配偶以外的任何人，接下来发生的事情在很大程度上取决于雇主。他们决定受益人可以在计划中保留资金的时间，且大多数要求继承人清算账户——这会产生巨额的税单。“考虑到所得税和大账户可能面临的遗产税，您可能会看到70%的资产消失，”位于马里兰州贝塞斯达的Mosaic Wealth Management的财务规划师安妮特·西蒙说。相比之下，当IRA的所有者去世时，受益人可以将分配延长到他们的整个生命周期，从而大大减少税负。

不过，仍然有一些理由坚持使用401(k)。如果你提前退休，你可以在55岁时开始无罚款提取资金——即使你继续在另一家公司工作。IRA资产通常在59岁半之前不能无罚款提取。另一个好处是：雇主赞助的计划通常可以获得公众无法获得的低成本共同基金份额。

如果你在401(k)中拥有增值的公司股票，最好的选择可能是完全提取它。这意味着你将需要缴纳所得税，但仅针对你为这些股票支付的金额。当你最终出售股票时，你将需要对你的成本和销售价格之间的差额缴税，但该利润将适用较低的资本利得税率。如果你将股票转移到IRA，你将需要对整个金额缴纳常规所得税。

这确实是复杂的事情。难怪Belvry和Berner以及数百万其他人都在寻求一些好的建议。

作者：亚伦·普雷斯曼