标普维持对电子成像公司的评级 - 彭博社

电子成像公司 (EFII ): 重申3星（持有）

分析师：梅根·格雷厄姆-哈基特

由于需求强劲，电子成像公司提高了其第三季度的指导预期。该数字成像公司现在预计第三季度收入为1.37亿至1.39亿美元，约比我们的模型高出1000万美元，预计每股摊薄收益在30美分至32美分之间，约比我们最初的估计高出10美分。我们认为，第三季度的业绩也得益于今年早些时候完成的VUTEk收购的贡献以及费用控制。我们将2005年的每股收益预期从11美分上调至80美分。但公司的毛利率一直受到压力，我们将在10月中旬第三季度报告时关注这一趋势。由于股票的市销率为3倍，我们认为电子成像公司与其同行相比估值合理。

F5网络 (FFIV ): 重申3星（持有）

分析师：梅根·格雷厄姆-哈基特

F5网络同意以4300万美元现金收购Swan Labs公司。我们认为这一潜在交易是一个积极因素，因为F5网络在我们看来有能力进行如此规模的交易，手头有每股5.40美元的现金可支配。此外，我们相信Swan Labs的技术可能会使F5网络的产品线受益，并使其产品与同行进一步区分。由于F5网络的市销率接近其同行，为6.5倍，我们继续认为该股票估值合理，考虑到我们对公司相对较高的毛利结构和稳健的资产负债表的看法。

海伯尼亚 （HIB ）: 重申3星（持有）

第一资本金融 （COF ）: 重申5星（强烈买入）

分析师：Jason Seo，CFA 和 Mark Hebeka，CFA。

海伯尼亚和第一资本金融在对卡特里娜飓风造成的损害进行初步评估后，重新谈判了对位于新奥尔良的海伯尼亚的待收购事宜。新价格比原条款减少了约9%。该交易预计将在第三季度完成。我们继续将此次收购视为长期利好，并认为新的购买价格是公平的。虽然我们认为大约20家海伯尼亚分行可能会受到显著影响，但我们期待随着新奥尔良的重建而出现长期机会。我们维持对第一资本的12个月目标价为95美元，并将海伯尼亚的12个月目标价下调5美元至31美元。

达美航空 （DAL ）: 重申2星（卖出）

分析师：James Corridore

达美航空计划将十一架767-200飞机出售给 ABX航空 （ABXA ）并将其辛辛那提-北肯塔基枢纽的主线运力缩减约26%。达美正在将该枢纽整合为更少的航班“银行”，这与近期行业趋势相反，后者倾向于减少高峰时段的航班以提高利用率。达美还宣布将增加其航空公司的国际航班。我们认为这些交易带来的任何财务利益不太可能实质性改善公司的财务状况。我们仍然认为在10月17日之前提交破产申请的可能性很大。我们的12个月目标价仍为1美元。