《房屋净值陷阱》 - 彭博社

这个可怕的情景怎么样？

从表面上看，你的经济状况相当不错。你没有很多股票或债券，但你的房子价值远高于你购买时的价格。你打算在退休时卖掉它，搬到某个便宜的公寓里，靠房屋的净值生活。

然后你被解雇了。你的股票和债券只能支撑你几个月。接下来你把信用卡用到上限。

好吧，你想，你还有那笔房屋财富。所以你去当地银行申请现金再融资。但因为你失业并且信用卡已经用到上限，你的FICO评分看起来很糟糕。银行拒绝了你。

感到羞辱的你去找一个次贷贷款人，他们给了你所需的钱，但利率极高。或者你卖掉房子，搬出城，夹着尾巴。

你的问题：不是缺乏财富，而是缺乏流动性。你在需要时无法轻易获得资金。

这种情况是可能发生的。确实会发生。大多数中等收入的美国人将过多的住房财富锁定在他们的房屋中。根据美联储2001年的消费者财务调查，中等收入家庭（确切地说是40百分位到59百分位）67%拥有他们的主要居所，但只有16%直接拥有股票。

我遇到了一些关于这个话题的有趣证词，来自乔治华盛顿大学的经济学教授安东尼·耶泽。去年，他在一个众议院小组委员会上谈到了他所称的“房屋净值陷阱”——当收入突然下降时，那些财富过多锁定在房屋中的人可能会陷入困境。请查看这个链接的第5页。