一个储蓄办公室俱乐部 - 彭博社

作者：艾伦·霍夫曼

随着401(k)和类似的退休储蓄工具在很大程度上取代了传统养老金，做出盈利投资决策的责任越来越多地落在了员工身上，而不是雇主身上。

许多雇主花费大量资金为员工提供财务教育和退休规划，从宣传册和在线信息到与财务规划师的一对一交谈。为了应对相对较低的参与和贡献率，雇主们越来越多地将其退休计划的注册和其他方面置于“自动驾驶”状态（见《商业周刊在线》，2005年10月8日，“将您的401(k)置于自动驾驶”）。

然而，我收到了一系列研究，记录了许多美国人未能为退休储蓄足够资金或关注其退休账户的情况。原因包括缺乏兴趣、所需时间的多少，以及对做出明智决策能力的缺乏信心。

两个例子。

对于那些不感兴趣或不愿意花时间的人，几乎无能为力。但对于那些足够关心的人，我建议可以考虑工作场所投资俱乐部。

投资俱乐部并不是一个新主意。自1950年代以来，它们就已经存在，当时国家投资者协会（NAIC）开始为任何有兴趣了解如何做出投资决策的团体开发工具。NAIC在其网络中统计了近18,000个俱乐部，但当被问及工作场所投资俱乐部时，它表示没有单独统计其网络中有哪些类型的俱乐部，只能提供两个的联系方式。

这是这两个基于工作的小组如何运作的。峰会投资俱乐部由大约25名员工组成——约占总数的10%——他们来自位于南达科他州苏福尔斯的银行软件公司Precision Computer Systems。创始成员玛丽·恩赖特（Mary Enright），一名质量保证代表，表示该俱乐部自1993年以来一直存在。它与NAIC相关联，并使用该组织的材料来分析股票和共同基金。

公司帮助。

每位成员每月贡献最低25美元，最高100美元，以投资于俱乐部投资组合。在成员投票之前——在购买或出售股票之前需要多数决定——至少一名成员会分析该股票的表现和前景，随后小组进行讨论。

恩赖特表示，在最近的一次会议上，俱乐部成员讨论了即时关注的问题，包括是否通过公司购买计划购买他们雇主的股票，以及“我们的401(k)共同基金选项现在是否比过去几年更好。”尽管小组讨论了他们公司计划中的选项，但他们是单独进行这些购买的。

到目前为止，这种运作方式可以适用于任何投资俱乐部。但不同之处在于：公司以会议空间和员工每月贡献的工资扣除形式给予峰会俱乐部支持。这些贡献——与401(k)贡献分开——进入一个经纪账户，当俱乐部准备购买股票时，这些资金可用。

额外的资金。

PCS总裁马克·布兰克斯普尔（Mark Blankespoor）表示，他将该俱乐部视为对员工的一种福利，鼓励他们“自我教育，开始思考自己的个人财务和退休。”

成员戴尔·埃里克森，PCS的研究协调员，表示在工作场所建立俱乐部的优势包括组织和吸引成员的便利——他们通过非正式的对话和公司通讯来实现——以及通过办公室内联网高效沟通。他还指出，俱乐部实际上是一种强制储蓄——一笔额外的资金，可以在他退休时使用。

我谈到的另一个俱乐部由来自盐湖城联邦存款保险公司的现任和退休现场检查员组成。20名成员经常出差，因此他们通过电子邮件分享他们的NAIC股票研究并讨论他们的购买。退休人员罗斯·梅雷迪思大约在10年前创立了这个俱乐部，并坚信了解市场“对于拥有像401(k)这样的退休账户是极其重要的”，同时也对如何在其他投资账户中投资退休储蓄做出决策。

雇主关注。

如果工作场所投资俱乐部如此合理，为什么我们听不到更多关于它们的消息？在NAIC的网络中可能还有超过这两个俱乐部，但它并没有统计俱乐部是否基于工作场所。一些最大的退休计划服务提供商——包括The Principal和富达投资——表示，他们合作的雇主从未表示出对提供俱乐部作为其财务教育选项之一的兴趣。

Monica Kirgan，The Principal的副总裁，该公司的客户包括45,000个退休计划和350万参与者，她表示研究显示，在他们的计划中，80%的员工认为自己是“新手投资者”，而45%“更希望有人为他们管理退休计划投资。”

我采访的其他专家给出了不同的理由，说明为什么不赞助俱乐部，包括担心如果没有专业的协调人，比如经纪人或财务规划师，俱乐部成员可能会犯太多投资错误；雇主可能会担心投资损失的法律责任；以及员工可能会感到在一个他们的主管可能“接管小组”的论坛中讨论财务问题会感到被压制。

有用的焦点。

我对所有这些负面因素的回应是：为什么不试试呢？峰会和FDIC俱乐部提供的模型已经成功运作了十年或更长时间。我曾是一个投资俱乐部的成员，大约五年，我发现定期会议和必要分析的纪律对我识别退休账户的股票以及小组的投资组合非常有用，并且让我专注于那些投资的动态。

如果你和一些同事感兴趣，可以向雇主请求一个会议空间，并散发通知邀请其他人加入。甚至不需要工资扣除。你可以在线或通过当地办公室设置一个经纪账户，在每次会议上收集支票，然后邮寄出去。

专家协调人的问题可以通过邀请处理俱乐部账户的经纪人或成员的经纪人或财务规划师参加会议来解决。全面的教育和记录材料——包括管理俱乐部、缴纳税款等的软件——可以通过NAIC以合理的成本获得。

培养兴趣。

当然，可以争辩说，任何想加入投资俱乐部的人都可以在工作之外做到这一点。但由于投资与退休储蓄决策之间的联系，以及习惯于合作的成员之间轻松和频繁沟通的潜力，这样的俱乐部成功的机会很大。

工作场所投资俱乐部显然不是忽视退休账户的人的灵丹妙药。它们只会吸引那些有动力充分利用投资或已经对此感兴趣的人。但这可能是你许多同事的情况。

除了为《商业周刊在线》撰写《你的退休》，霍夫曼还是 《退休补救指南》 和 《在山姆大叔的帮助下为你的未来退休筹集资金》 的作者。你可以通过她的网站联系她，retirementcatchup.com

编辑：帕特里夏·奥康奈尔