德意志银行的延迟赔偿 - 彭博社

作者：约瑟夫·韦伯

今年圣诞节可能是明尼阿波利斯的埃尔登和托德·米勒父子团队多年来最好的节日，他们的证券公司曾是中西部最大的同类公司之一。但它成为了一场复杂骗局的受害者，这场骗局涉及德国全球银行巨头德意志银行、一位前沙特武器商和一系列小角色。

对米勒一家来说，好消息是：德意志银行已同意通过支付约1.475亿美元来解决他们公司MJK Clearing倒闭的诉讼，足以覆盖米勒客户的所有损失，案件中的律师在12月22日表示。

“许多低谷。”

一旦破产法院批准，该协议将最终解决这起已有四年的案件（见BW在线，2003年5月12日，“一位沙特金融家的挤压游戏”）。在被迫关闭时，这家明尼阿波利斯证券清算公司为客户持有约100亿美元的证券，相关部门已将所有证券归还给其所有者。这家公司的倒闭与沙特金融家和前武器商阿德南·哈舒吉有关，并且其受害者包括一些经纪业务中最大的名字，包括E*Trade Securities（ET ）、野村证券国际（NMR ）、费里斯·贝克·瓦茨和罗伯特·W·贝尔德。它还促成了证券投资者保护公司（SIPC）处理的最大清算，该公司在经纪公司破产时保护投资者资金。

“过去四年有很多低谷，”前MJK首席运营官托德·W·米勒（Todd W. Miller）说，现年42岁。“有了这个解决方案，照顾了这么多人，感觉真的很好。”

德意志银行在此案中承认没有责任，拒绝对和解发表评论。该银行仍在与米勒及其父亲埃尔登（Eldon）进行诉讼，后者是65岁的前MJK首席执行官。两人都表示在此案中个人损失了数百万。

没有偿还。

法庭文件指控该计划围绕一家名为GenesisIntermedia的加利福尼亚州信息广告和互联网自助服务公司展开，这是一家现已倒闭的互联网泡沫公司，由哈沙基（Khashoggi）控制。MJK受托人詹姆斯·P·斯蒂芬森（James P. Stephenson）和一些经纪公司提起的诉讼声称，哈沙基和一个同伙将公司的股票借给经纪公司，作为回报获得了他们从未打算偿还的现金抵押品。哈沙基从未对这些指控作出回应，也无法通过《商业周刊》联系到他。

文件指控德意志银行在多伦多的一名证券部门高管在该计划中发挥了核心作用，他与几位外部证券高管合作，使银行成为最终借款人。德意志银行否认任何不当行为。但几家经纪公司在借入股票时提供了现金抵押，期望在最终归还股票时能拿回这些抵押。

然后，当GenesisIntermedia的股价在9月11日恐怖袭击后崩溃时，哈沙基和一名盟友据称带走了数百万。德意志银行自身损失了约200万美元，尽管最大的受害者是MJK Clearing，其损失最初估计为3.35亿美元，以及E*Trade，损失为6500万美元。

“好东西和额外奖励。”

案件中的另一位人物，新泽西经纪人肯尼斯·P·丹吉洛（Kenneth P. D’Angelo），在2003年底对加利福尼亚中区美国检察官办公室提出的刑事指控认罪。联邦当局指控丹吉洛和其他人抬高了GenesisIntermedia的股票价格，并秘密支付同伙以帮助进行股票借贷安排。该公司于1999年6月上市，股价约为每股8.50美元，最高曾达到约60美元，然后暴跌。

调查人员在此案中得到了德意志银行的录音机的帮助，这些录音机记录了主要人物之间的对话。在一次这样的谈话中，这些人谈到了确保“给男孩们准备好东西和额外奖励”。法庭文件指控涉及带薪度假和其他报酬。

参与德意志银行和解的律师表示，各个经纪公司在此案中提出的大部分索赔现在已经解决。他们说，MJK Clearing的遗产的和解总价值约为2.7亿美元，尽管他们不知道德意志银行为解决其他公司的诉讼支付了多少。

受托人斯蒂芬森（Stephenson）正在继续寻求对哈沙吉（Khashoggi）的缺席判决，但他说“与德意志银行的和解无疑是我们希望实现的主要部分。”

太破损无法挽救。

作为一个清算所，MJK为经纪公司和客户处理了数十亿美元的证券，促进股票交易。在其巅峰时期，这家成立20年的公司为175,000名客户处理了120亿美元的资产。但在2001年9月底，当米勒一家因无法支付与借入的GenesisIntermedia股票相关的账单而被监管机构迫使关闭时，一切都崩溃了。

这家公司的资产在破产法庭上被分配给债权人，SIPC不得不支付1.95亿美元以弥补任何短缺。斯蒂芬森表示，随着债权人得到偿还，所有这些现在将归还给SIPC，并带有利息。

至于米勒夫妇，他们不期望重新启动已停业的MJK。“这项业务受到了严重损害，无法重建，”托德·米勒说。相反，这对夫妇在他们部分拥有的公司Miller Johnson Steichen Kinnard担任经纪人，该公司是从他们旧公司的废墟中 salvaged而来的。尽管如此，米勒表示，他很高兴债权人——包括朋友和亲戚——将得到全额偿还。该高管说：“结果能这么好，真是令人惊讶。”

韦伯是商业周刊的芝加哥分社社长