开辟属于自己的IRA之路 - 彭博社

九个月前，Hal Fong 拥有一个相当典型的个人退休账户（IRA），里面有所有常见的投资工具：共同基金、股票和债券。然后他终于厌倦了平庸的回报。因此，他使用“自我导向IRA”，将20%，大约125,000美元，投入到一个私募股权交易中，即位于加利福尼亚弗里蒙特的初创公司泛太平洋银行。Fong是一名51岁的家得宝（HD）物流经理，他预计这家银行将在三年内被收购、合并或上市，为他的IRA带来30%的平均年回报。

越来越多的人将退休资金投入从初创公司和房地产到赛马的各种投资中。（人寿保险和收藏品是IRA中唯一被禁止的投资。）“对于一些投资者来说，股票和债券没有意义，他们在其他资产中更感到舒适，”信托管理服务公司的首席运营官Paul Maxwell说，该公司是处理此类账户文书工作的保管公司之一。

并不是每个人都认为这是个好主意。IRA顾问Ed Slott在纽约州罗克维尔中心表示，这种策略可能因与投资无关的原因而适得其反。“自我导向IRA有一整套规则，要求投资者非常小心，”他说。

看起来可疑

最大的风险是“自我交易”，这意味着你实际上已经将这些税延资金用于当前用途。假设你从100万美元的IRA中取出10万美元购买一块你狩猎和钓鱼的土地。如果美国国税局发现你对这块土地的个人使用，整个100万美元可能会被视为分配，所有资金都将面临收入税和59岁半以下账户持有人的取款罚款。Slott表示，你甚至不应该让家庭成员使用该物业或自我导向IRA中的任何其他资产。国税局可能会认为这对你有益。

创建一个自我导向的IRA很简单。您可以询问银行的信托部门或与保管公司注册（表格）。他们负责账目、支付资金和收取IRA的利润，但他们可能不会提供投资建议。确保账户中有足够的现金来支付费用和开支。例如，信托管理服务收取35美元的开户费、150美元的年度记录保持费、5到250美元的交易费，以及10到80美元的年度资产持有费。对于房地产投资，您可能还需要年度评估。

如果您选择自我导向的计划，请准备好做大量的功课——或者支付您信任的人来为您做这件事。德尼斯·杰拉赫提（Dennis Geraghty），一位59岁的品牌顾问，居住在新泽西州的门罗镇，花了六个月进行研究，最终投资了25万美元——他IRA的一半——给一位正在布鲁克林（纽约）建造14个单元豪华公寓的房地产开发商。

杰拉赫提还采取了一些聪明的措施，以确保投资顺利进行。首先，他从现有的IRA中分出资金，并将那部分转入他的新自我导向账户。“这样，如果出现任何问题，所有的退休资金就不会面临风险，”斯洛特（Slott）说。杰拉赫提还与外部合作伙伴一起投资，他们将拥有相当大的所有权份额。如果您使用自我导向的IRA来启动和运营小型企业，这一点尤其重要。杰拉赫提预计他的投资将在两年内获得回报，这远早于他在70岁半时需要这笔钱的时候，那时IRA持有者必须开始提取分配。（一些投资者使用IRA物业的租金收入作为他们的分配。）

通过投入他IRA的一半，Geraghty正在进行一场大赌注。大多数顾问会建议IRA拥有者将此类投资保持在10%到20%的范围内，正如Hal Fong所做的那样。毕竟，你希望确保你的退休资金在你需要的时候能够到位。

作者：Toddi Gutner