我朋友的401(K)解剖 - 彭博社

我最近在一个星期天和朋友们闲逛，坐在沙发上等着 《实习医生格蕾》的播出。真的，没有一个周末是完整的，没有 一点帕特里克·德姆西的时间。不过我扯远了。

不管怎样，我的一个朋友是在曼哈顿上西区的一所私立学校当老师，我们开始查看她的退休账户。（**是的，我们就是这么书呆子。）**我们定期这样做，查看她的回报、投资选项和资产配置——基本上就是一次典型的投资组合检查。

一般来说，她的投资组合状况相当不错。她的大部分资产都在国内股票中，包括一些小型股的投资，她在一个国际基金中大约有20%——这是一个不错的激进资产配置，适合我这个二十多岁的朋友。我确实建议简化她的投资组合，将她的国内投资从三项减少到一项，因为它们基本上拥有相同的东西。我还建议她最终增加一些房地产投资信托和一点债券以实现多样化。但她还年轻，可以等。

但当我意识到她的 唯一 投资选项是 可变年金时，我差点被剩下的墨西哥煎蛋噎住。现在，我完全承认，当我听到有人投资可变年金时，尤其是在像这样的税延账户中，我会有一种本能的反应。这是因为一般来说，这种保险产品有更便宜的替代品。在与几位财务规划师核实后，我的观点没有改变。因此，如果你在401(k)或其他税延账户中的唯一投资选项是可变年金，我建议你 直接去人力资源部门，不要经过，要求其他投资选择。

现在TIAA-CREF，管理我朋友的投资选择，可能是一个显著的例外。她的选择的费用相当低，大约为资产的0.40%。我无法从她的计划信息中判断她是否支付了其他隐含费用。那次聊天得等到另一个晚上在沙发上。