关于美国证券交易委员会强硬立场的说唱 - 彭博社

商界对证券交易委员会因监管过度而产生的反弹在3月8日加剧，发布的一项研究表明，该机构在执行联邦证券法方面过于对抗和惩罚性。

美国商会的这份63页报告对SEC在安然事件后采取的激进执法立场进行了尖锐的批评。“虽然SEC在提供更透明的指导方针以确定企业处罚方面取得了显著进展，但其执法过程并不总是公平、一致和适当地适用，或尊重正当程序，”商会主席兼首席执行官托马斯·多诺休表示。

“明显恶劣的案例。”

该研究批评SEC的一系列做法，包括在调查期间施压公司放弃律师-客户特权、对证券规则的广泛解释，以及要求公司回应详细信息请求的行业范围“扫荡”。

报告呼吁五人委员会任命一个顾问委员会，以审查SEC的执法政策和诉讼记录。商会还希望该机构在将证券违规案件移交给刑事检察官时更加谨慎。报告称，SEC应仅对“明显恶劣的案例”进行此类移交。

SEC主席克里斯托弗·考克斯在未驳斥该报告的同时，捍卫了其机构的强硬立场。“只要企业对其投资者友好，SEC就会对其友好，”考克斯在一份声明中表示。“但任何试图在其企业利益与投资者利益之间制造隔阂的人，将会发现自己面临证券交易委员会这一无情而强大的对手。SEC的执法部门在琳达·汤姆森的杰出领导下，将继续努力遏制不当行为并惩罚违规者。”

考试时间？

SEC内部人士也抨击了商会关于该机构在法庭上处于失利状态的说法。在截至去年9月30日的财政年度，SEC在对被告提起的案件中，在联邦法院或行政法官面前胜诉率达84%。截至今年，它的胜诉率接近90%。一位工作人员表示：“我们并没有输；大多数时候我们在赢。”

尽管如此，汤姆森在机构内部也面临压力。上周，SEC委员保罗·S·阿特金斯提出了一个建议，成立一个顾问小组来审查执法部门的做法。此外，他建议该部门应减少追究涉嫌不当行为的公司的时间，更多地打击那些以小投资者为目标的微型资本和其他证券欺诈者。