装满比索的储蓄罐 - 彭博社

露西亚·希门尼斯和本哈明·马西亚斯刚结婚一个月，但他们已经在购买他们的第一套房子：一栋新建的两卧室平房，位于距离墨西哥城半小时车程的一个迷人社区。23岁的露西亚是一名服装店店员，24岁的本哈明是一家眼镜零售商的办公室工作人员，他们的月收入合计近650美元，足以申请30年的贷款来购买他们价值25,200美元的房子。露西亚说：“以前，买自己的房子要困难得多。情况已经好很多了。”

美国人对墨西哥的看法通常集中在该国的贫困和不断涌向美国的非法移民身上。但另一个墨西哥正在开始显现：一个中产阶级国家，数百万人可以获得抵押贷款，稳定的工作提供安全感，还有一群努力奋斗的人在为孩子上大学而存钱（第52页）。这预示着一个更加稳定的墨西哥，以及一个对美国公司来说更有利可图的市场。“我们对墨西哥中产阶级非常感兴趣，”通用电气拉丁美洲的首席执行官埃德蒙多·巴列霍说，这是一家大型消费金融提供商。

中产阶级的队伍，年收入在7,200到50,000美元之间，已经膨胀到创纪录的约1000万家庭。这几乎占到所有墨西哥家庭的40%，而几年前仅为30%。这得益于近十年来，工资的增长速度超过了通货膨胀。此外，女性生育的孩子减少，更多女性加入了劳动力市场，使家庭有更多的钱可供支出和储蓄。

房屋拥有权是墨西哥转型的另一个关键因素，因为它使家庭能够建立资产，建立信用历史，并在经济阶梯上向上移动。该国正处于一场住房热潮之中，这种情况让人想起美国二战后的扩张。去年建造了创纪录的560,000套新抵押贷款住房，几乎是2000年数量的两倍，预计2006年还将增加750,000套。

这与墨西哥最近的历史相比是一个巨大的变化，当时一系列经济危机导致中产阶级缩小。在25年间，急剧的货币贬值周期性地使通货膨胀和利率飙升，消灭了墨西哥人的购买力，迫使许多人违约其抵押贷款和其他债务。即使在比索稳定之后，银行也拒绝发放住房贷款，消费者不得不花费数年时间积攒现金来购买住房。

但现在年通货膨胀率已降至3%，利率也在稳步下降。20年期固定利率抵押贷款的利率为每年9%。对于两年前还面临18%利率的墨西哥人来说，这是一个巨大的改善。大大小小的银行都在争相提供抵押贷款。

美国公司正处于这一行动的中心。“我们看到银行之间的竞争非常激烈，”墨西哥第二大银行Citigroup（C ）旗下的Banamex的消费者资产总监胡安·莱尔多·德·特哈达说。这对消费者来说是个好消息，因为竞争银行降低了利率，但这也给Banamex提供了很多机会。Banamex的抵押贷款组合预计到2006年底将达到20亿美元，而三年前仅为1亿美元。

阶梯攀登者

不仅仅是主流银行在借贷热潮中获利。通用电气公司的（GE）消费金融部门不仅关注被认为是稳固中产阶级的1000万家庭，还关注那些从工人阶级地位向更高收入阶层迁移的人。为了接触他们，它在全国开设了194家GE Money门店，提供从100美元到1100美元的现金贷款、信用卡、汽车贷款、保险单，甚至住房抵押贷款。GE还为墨西哥沃尔玛（WMMVY）——全国最大的零售商——以及大多数其他百货商店管理信用卡项目。

墨西哥人的当前财富甚至让像GE这样的精明玩家感到惊讶。“我们最近推出了度假屋的抵押贷款，并认为我们的客户大多数会是美国人，”GE Money在墨西哥的总经理法鲁克·萨利姆说。“但一年前，我们开始看到墨西哥中产阶级购买[这些]第二套住房。”墨西哥现在是GE消费金融业务在全球前10个国家之一，萨利姆表示，预计在三年内将进入前五名。

随着利率持续下降，墨西哥人购买的不仅仅是住房。去年售出了创纪录的113万辆汽车和小型卡车，比2000年增长了33%，福特（F）、通用汽车（GM）和戴姆勒克莱斯勒（DCX）占据了所有销售的一半。小额商品的销售也在飞速增长。“家用电器的销售在过去10年中增长了三倍，”墨西哥城智库经济学家与合伙人集团的主任埃内斯托·塞尔维拉指出。“谁在山姆会员店购买那些37英寸的电视？中产阶级。”甚至还有钱用于小奢侈品，比如体育赛事和音乐会的门票。在墨西哥城和蒙特雷，最近两场U2音乐会的140,768张门票，价格从10美元到220美元，在不到五小时内售罄。“如今可支配收入更多，”墨西哥城活动和音乐会组织者国际娱乐公司首席财务官哈伊梅·泽瓦达说。这在北方是正常的事情，但在经历了如此多危机的国家中却是一个重大变化。

作者：杰瑞·史密斯