401(k) 提升 - 彭博社

盖茨家居用品公司在退休计划方面一直走在前列。在1970年代，格兰茨帕斯（俄勒冈州）公司为员工提供了选择，员工可以选择类似于养老金的确定福利计划或确定缴款计划。它在1980年代转向401(k)计划，紧随其后这些计划的推出。如今，这家由创始人之子吉夫·盖茨经营的800万美元公司仍然处于前沿。2005年1月，他将50名员工转移到一种新型的401(k)计划，该计划提供交易所交易基金（ETF）作为投资。

改变的一个原因是成本。员工现在支付的年度管理费用约为管理资产的1.1%，而之前的计划仅提供共同基金，费用为2%。公司将计划的管理成本削减了约10%，降至每季度420美元。由于大部分行政工作由计划提供者处理，这一转变减少了文书工作。“我们都对此非常满意，”盖茨说。

ETF已经存在超过十年，但在过去几年中才成为退休计划的良好选择。ETF由一篮子股票、债券或其他证券组成，这些证券跟踪基准，如道琼斯工业平均指数或雷曼兄弟美国综合债券指数。这样，投资者就确切知道自己在购买什么。而且管理费用低于大多数共同基金，这在最近的低回报市场中是一个很大的优势。

尽管有这些优势，但ETF在401(k)计划中直到最近才变得有意义，因为投资者每次交易股票时都必须支付佣金。对于定期向账户投入小额资金的401(k)投资者来说，这些佣金迅速累积。但现在，包括俄勒冈州波特兰的Invest n Retire和ShareBuilder在内的一些公司，已经开发出降低交易成本的策略，通常是通过将不同客户的交易捆绑在一起。位于华盛顿州埃弗雷特的独立公司BondStreet Wealth Management的顾问Tamara Bean估计，包含共同基金的退休计划中，员工的年度费用可能高达2%，而基于ETF的计划费用在0.75%到1.1%之间。

雇主方面的节省也可能相当可观。许多401(k)管理员每年收费在$1,300到$2,500之间。ETF通常处于该范围的较低端，有些甚至更便宜。例如，ShareBuilder通常收取$750的启动费，以及每位员工每月$15的费用。

这些节省引起了Vessel Statistics的Angela Meade的注意。这家位于路易斯安那州斯利代尔的百万美元、七名员工的工程公司在2003年暂停了其SIMPLE退休计划，因为它无法满足该计划要求的雇主配对。Meade，公司的会计师，发现传统的401(k)计划太贵。2005年12月，她注册了Sharebuilder 401(k)。Meade说：“我对一些公司的收费感到震惊。小公司根本无法承担这些费用。”现在，它不必再承担这些费用了。

由Adrienne Carter撰写