台湾狗狗韩国LCD股份 - 彭博社

韩国液晶显示器（LCD）制造商会被他们的台湾竞争对手超越吗？根据研究机构iSuppli的德里克·利多夫的说法，台湾已经夺取了行业的领导地位。今年第一季度，台湾占LCD面板出货量的52.2%，而韩国的市场份额为37.4%。一年前，韩国以48.8%的市场份额领先于台湾的41.8%。利多夫在上个月的首尔论坛上预测：“台湾将在可预见的未来继续主导LCD面板生产。”

更重要的是，利多夫指出，在复杂且资本密集的业务中失去市场份额突显了韩国失去高科技竞争力的危险。“为了保持竞争力，国家必须改变其对高科技产业的看法，更加关注企业创新，而不是低利润或商品产品，”他在论坛上说道。

虽然利多夫的一些担忧是有根据的，但它们并没有考虑到完整的情况。两家总部位于韩国的公司，LG.Philips（LPL）和三星电子，仍然是该行业的全球顶级制造商，专家预计它们将继续是关键参与者。

追求规模。

他们市场份额下降的一个主要原因是他们的策略是减少小型LCD面板的销售，这些面板已经变得广泛可用且便宜，而转向更大的面板，特别是对角线尺寸为40英寸或更大的电视屏幕，但足够薄以便挂在墙上。

近年来，LG.Philips和三星一直在积极推动一项激进的计划，以提高产量并采用新技术，以提升生产力并降低成本。今年一月，两家公司开始从新的第七代工厂大规模生产大型电视面板。这意味着在第一季度销售缓慢，因为他们试图进入一个迄今为止由等离子技术主导的市场。没有台湾公司拥有最新一代的工厂。

随着计算机市场的饱和，电视已成为液晶面板未来增长的希望。消费者正在将笨重的阴极射线管电视换成时尚、纤薄的型号，因为广播标准正在从模拟转向数字技术（见BusinessWeek.com，11/7/05，“深入了解高清电视”）。

三倍增长。

另一家跟踪信息技术趋势的研究公司DisplaySearch预计，未来三年用于PC的大型液晶面板的需求将增长50%，而用于电视的液晶面板的需求预计将增长超过三倍。

事实上，进入新的平板电视市场变得更加重要，因为液晶面板已成为一种商品业务。台湾作为PC生产基地的优势在于对显示器和笔记本电脑液晶面板的需求。然而，该国在平板电视制造方面的存在远远无法与其在计算机行业的地位相匹配，并且缺乏任何成熟的全球品牌。

四月份，台湾最大的液晶显示器制造商AU Optronic（AUO）与市区较小的竞争对手广达显示器达成收购协议，标志着行业格局的变化。这次合并将使AU Optronic获得与韩国公司相匹配的规模经济，后者已宣布计划在下一代工厂上投资数十亿美元，以进一步降低价格。

价值激增。

行业高管表示，此次收购可能会引发台湾小型LCD制造商之间的新一轮整合，包括中华映管、汉邦显示和鸿海精密工业的子公司群创光电。“我们预计三星、LG.Philips和AU Optronic将成为行业中的强大参与者，而夏普和另一家台湾公司，可能是奇美，将作为行业中的小众参与者，”三星负责LCD业务战略的副总裁赵永德说。

分析师指出，随着对大型LCD电视的需求上升，韩国公司的收入增长速度可能会快于台湾公司。DisplaySearch预测，韩国两大领导者将在今年第三季度占薄膜晶体管液晶显示器全球总销售额的47.6%。

这比2006年第二季度的估计45.8%和第一季度的41.8%有所上升。相比之下，两个最大的台湾LCD公司——AU Optronic和奇美光电——预计在第三季度将占25.4%，低于第一季度的27%，根据DisplaySearch的数据显示。

需求停滞。

当然，市场份额的预期增长并不意味着韩国公司的顺风顺水。LCD制造商之间的新产能竞争以及与平板显示器制造商之间争夺更大市场份额的激烈竞争，导致价格急剧下跌，使市场上所有参与者都难以盈利（见BusinessWeek.com，09/12/05，“屏幕之战”）。DisplaySearch预计，32英寸LCD电视面板的平均价格将在12月从1月的552美元降至435美元，降幅为21%。

液晶面板的需求增长也不够快。所有液晶制造商的股价——无论是台湾的、韩国的还是日本的——在6月7日都遭受了重创，因为AU Optronic将其第二季度液晶电视和PC显示器出货量的增长目标从之前的20%下调至6%至8%（见BusinessWeek.com，06/8/05，“液晶显示其缺陷”）。

需求增长低于预期对韩国的影响更为严重，至少在短期内。他们在第七代生产设施上的数十亿美元投资意味着在未来几年每年将有数亿美元的折旧损失。这正值韩元升值，侵蚀了利润率。在过去两年中，韩元对美元的价值上涨了约22%。

领导者的惩罚。

这可能是对过去成功的惩罚。韩国工业经济与贸易研究院的电子产业部主任朱大永表示，台湾也必须投资新工厂，以保持竞争力。

但正如韩国人曾对日本市场领导者所做的那样，台湾公司可以以更简单、更便宜的方式追赶。“现在，日本人不再领先，韩国人将不得不为开发新技术和生产设备付出代价，”朱说。

一些分析师认为，韩国高科技企业正处于十字路口。“我认为三星和LG.Philips并没有被他们的台湾竞争对手超越，至少还没有，”首尔大宇证券的电子分析师郑昌元说。“但随着商业环境变得更加严峻，他们的领导地位将受到考验。”韩国人仍需证明他们能够继续领先并实现差异化。